在央行不斷縮緊銀根的宏觀背景下，當(dāng)下的民間借貸不論是規(guī)模還是利率都幾近“瘋狂”。以往是經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地方，民間借貸規(guī)模洶涌。但現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)落后的地方也開始瘋狂放貸。放貸現(xiàn)象也大規(guī)模入侵資本市場，截至8月31日，64家上市公司的170億委托貸款大多流向了支撐著中國經(jīng)濟(jì)最基礎(chǔ)根基的中小制造企業(yè)。
在這場“全民放貸”運(yùn)動(dòng)中，大量的公司和個(gè)人賺取了遠(yuǎn)超做實(shí)業(yè)利潤的快錢，但是，沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐的高利息是擊鼓傳花的游戲，一旦最后一棒逃離了，整個(gè)游戲就會(huì)結(jié)束崩盤。
銀行也難以置身事外，據(jù)報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康曾表示，目前沿海地區(qū)約有3萬億元的銀行貸款流入民間借貸市場。
■ 市民案例
“親戚朋友都這樣理財(cái)”
全女士（河南信陽 市民）：我把下崗買斷工齡的全部儲(chǔ)蓄30萬元存入到當(dāng)?shù)匾患倚?dān)保公司，每三個(gè)月返還13500元的利息（記者注：以此計(jì)算，年利率高達(dá)18%）。很多親戚和朋友也都選擇了這種理財(cái)方式。其實(shí)，把錢放到擔(dān)保公司還是很安全的，這家擔(dān)保公司的職員是熟人也是從銀行出來的，一旦資金有風(fēng)險(xiǎn)，可以第一時(shí)間把錢抽出。
“民間信用體系已成熟”
周小姐（北京 從事演藝行業(yè)）：最近，剛和幾個(gè)浙江老板湊錢放了一個(gè)項(xiàng)目，年利率有13％。浙江那里民間借貸太火了，幾個(gè)人坐在一起一商量，幾個(gè)億的資金就籌集到了。別人是看在朋友的面子上給我入了一小股，要是多投一些就賺大了。浙江民間金融都火了這么多年了，他們有一套成熟的信用體系，應(yīng)該沒什么風(fēng)險(xiǎn)。
“后悔沒把錢交擔(dān)保公司”
涂先生（北京 市民）：我最近手里正有一些閑置資金沒有地方投，最后買了一些自己公司的股票。我外甥女在擔(dān)保公司工作，她說只要我把兩百萬放到她們公司，一年能返我三十六萬的利息。錢放在她那里我還有什么不放心的，都是自己人，并且利息還這么高，白白損失了這么好的賺錢機(jī)會(huì)。
■ 專家觀點(diǎn)
民間借貸或引發(fā)中國式次貸危機(jī)
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行研究中心主任郭田勇：目前民間借貸正呈現(xiàn)三大新特征：一是范圍廣，從兩年前的江浙沿海擴(kuò)展到內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展至商貿(mào)流通甚至普通家庭。二是利息高，有的民間拆借年息已超過100%。三是參與者眾，甚至有銀行資金也充當(dāng)了民間拆借的“二傳手”。
如果錢是從銀行流入民間借貸，資金鏈條慢慢越拉越長，而借錢的企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)情況無法償還，最終會(huì)對銀行產(chǎn)生沖擊，牽連的經(jīng)濟(jì)體也會(huì)越來越多，從而發(fā)生所謂“中國式的次貸危機(jī)”，不是沒有可能的。
解決股市問題疏導(dǎo)“全民放貸”
中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授王勇：要預(yù)防民間借貸有可能爆發(fā)的危機(jī)，純粹打壓不是辦法，只有通過一些方式疏導(dǎo)，才能有效地剎住“全民放貸”這股風(fēng)潮。
首先，下大力氣解決股市問題，讓投資者能夠感受到財(cái)富效應(yīng)，這就能吸引投資者把閑散資金投入正規(guī)的金融產(chǎn)品；其次，要加快中小企業(yè)資產(chǎn)證券化過程，讓中小企業(yè)能以較低的成本獲取貸款支持。
■ 業(yè)內(nèi)聲音
“取之于銀行用之于銀行”
曹女士（某大型擔(dān)保公司職員）：今年我們業(yè)績做得非常好，上半年的收入就已經(jīng)接近去年全年的了。目前媒體報(bào)道高利息民間借貸如猛虎下山的言論是“言過其實(shí)”，因?yàn)槊耖g借貸從古至今都是有風(fēng)險(xiǎn)的，關(guān)鍵就看你如何把控了。我們公司放款的原則是救急不救窮。只做短期貸款最多三個(gè)月，一年期的貸款我們是不做的。另外，對于一些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)例如房地產(chǎn)等我們也不會(huì)放款。
其實(shí)擔(dān)保公司的資金來源多數(shù)還是銀行授信。由于今年銀行貸款收緊提高了利率，擔(dān)保公司自然也是水漲船高，前一段時(shí)間月利還是4個(gè)點(diǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)是4.5個(gè)點(diǎn)，若項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大的話，利率要到5個(gè)點(diǎn)。
企業(yè)為什么會(huì)不惜支付高利率向擔(dān)保公司借錢，說白了還是為了銀行貸款。很多企業(yè)是借了銀行的錢快到期了還不上，擔(dān)心影響銀行對企業(yè)的資質(zhì)評定和接下來的放款計(jì)劃，這時(shí)候企業(yè)再也顧及不了資金成本到處去拆借，一旦還上了銀行貸款，銀行繼續(xù)合作，企業(yè)很快就能還清高利息的民間貸款。也有的企業(yè)真的是受到銀行貸款收縮的影響，不借錢企業(yè)只能破產(chǎn)，只得借高利息拆東墻補(bǔ)西墻。
“銀行利潤高到不好意思”
浙江當(dāng)?shù)啬吵巧绦胸?fù)責(zé)人：我們賺取了高額的利潤，都感到不好意思。因?yàn)樘岣呃仕�，銀行的利潤提升了。但是，這將直接導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)營的微薄利潤難以承擔(dān)貸款利率水平。若利率長期維持在高位，接下來貸款就有出現(xiàn)大面積壞賬的可能。
由于利率管制導(dǎo)致的信貸市場產(chǎn)生了套利空間，部分銀行資金為了追逐高額收益，正采取各種方法，或明或暗地流入民間資本市場。正規(guī)金融市場和非正規(guī)金融市場的連帶效應(yīng)正在增強(qiáng)，民間資本市場的波動(dòng)必將使正規(guī)金融體系受到?jīng)_擊。
我們也在嚴(yán)防銀行員工與民間金融機(jī)構(gòu)勾結(jié)，把貸款放給這些機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)倒手為高利息民間借貸，這將使得銀行體系實(shí)際承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于賬面情況。銀行員工當(dāng)高利貸掮客，因?yàn)橘Y金鏈斷裂而出現(xiàn)離職、逃跑甚至跳樓等情況屢屢出現(xiàn)，今年7月份，銀監(jiān)會(huì)就要求銀行自查銀行高管與融資性擔(dān)保公司的違規(guī)合作。這主要體現(xiàn)在銀行高管或其親戚開辦擔(dān)保公司，以及銀行為擔(dān)保公司進(jìn)行利益輸送等。
趙謹(jǐn)
