原中國四川國際有限公司(下稱“中川國際”，600852.SH)董事長叢鋼等人，在取得對中川國際的實際控制權后，利用職務上的便利，以剝離不良資產(chǎn)為由，將中川國際公司持有的香港匯康有限公司50%股份和香港冠瑞發(fā)展有限公司的全部權益，以1.02億港幣的價格轉讓給全球信息科技有限公司(下稱“GITL公司”)，并獲取了董事會的同意。

　　GITL公司是一家由叢鋼控制的，注冊設立于英屬維爾京群島的空殼公司，無任何資產(chǎn)。在沒有收購資金的情況下，叢鋼利用中川國際子公司從銀行獲取貸款，先是以GITL公司的名義向中川國際公司支付了上述轉讓款，緊接著又在當天采取虛構事實以及制作虛假“長期投資”、“應收款”賬目的手段，將上述全部款項轉回中川國際子公司歸還了貸款，從而順利地以GITL公司的名義將價值1.02億港幣的財產(chǎn)占為己有。

　　同時，叢鋼等人以保障公司資金安全為由，未經(jīng)董事會同意，數(shù)次將1865萬美元先后轉至由叢鋼等個人控制的賬戶，供個人使用。中川國際公司嚴重虧損，經(jīng)營慘淡，2005年，中川國際公司被迫退市。

　　梅新育說，如果一家國有企業(yè)在境外設立了離岸公司，而后又由該公司來持有境內(nèi)母公司的股份，同時這個離岸公司是以境內(nèi)母公司領導人的名義注冊的，那么就完全可以在“合理”的程序之下完成對企業(yè)的私有化過程，造成國有資產(chǎn)流失。

　　離岸公司也成為資本運作高手的“最愛”。

　　資本玩家顧雛軍和他的格林柯爾帝國，正是利用了離岸公司編織了一個美妙的謊言。他發(fā)家于海外，其格林柯爾公司是注冊于開曼群島的離岸公司。

　　據(jù)媒體稱，顧雛軍的資本運作方式大抵如下：以香港資本市場為融資終端，以開曼群島等“離岸金融中心”為資本運作平臺，以退出中的國有企業(yè)為并購對象，再利用離岸公司的信息不明特性，以及中國市場監(jiān)管的缺失和地方政府官員的短視“大做文章”。

　　除去資本玩家，更令人擔憂的是，貪官污吏也愛上了離岸公司。近年來，資本假借“合法”途徑外逃的數(shù)目和規(guī)模已越來越大。離岸金融中心已經(jīng)成為資本外逃的一個主要渠道。據(jù)我國有關部門分析，最近三年，中國資本外逃達530億美元。其中由腐敗而生的非法所得向海外“轉移贓款”的行為，不在少數(shù)。

　　貓鼠游戲

　　購買“殼公司”、股東變更國籍、信托模式、協(xié)議控制是規(guī)避“10號文”和“75號文”的常見手法。

　　原本“10號文”和“75號文”的目的，就是想控制關聯(lián)并購，使常見的境內(nèi)資產(chǎn)置入離岸公司的操作手法失效，堵死返程收購、換股收購資本，強化證監(jiān)會對中國公司海外上市的監(jiān)管權。但事與愿違，新規(guī)施行后并沒有徹底擋住中國公司涌往開曼、維爾京等離岸地的熱情。一些新的規(guī)避手法在實踐中得到發(fā)展衍變。

　　購買“殼公司”已是當下規(guī)避“10號文”設立離岸公司的常用手法之一，通過購買設立日期在“10號文”頒布之前的外商公司，用來在境內(nèi)從事收購、合并、投資等經(jīng)營活動，再將“殼公司”裝入離岸公司，從而使境內(nèi)公司資產(chǎn)置入離岸公司。

　　2009年2月，瑞金礦業(yè)(開曼)登陸港交所。瑞金礦業(yè)的整個上市過程，皆發(fā)生在商務部等六部委的“10號文”生效之后。

　　吳瑞林原本從事通信行業(yè)，擁有兩家在納斯達克上市的通信公司。2004年2月，吳瑞林設立了離岸公司“利達(維爾京)”，并于2007年4月全資收購了一家名為“安臣(維爾京)”公司�！鞍渤�(維爾京)”公司在“10號文”生效前的2006年3月，已經(jīng)在境內(nèi)控股設立了兩家外商投資性質(zhì)的企業(yè)“富邦工業(yè)”(原名惠州安臣)和“安臣通訊”。

　　之后，吳瑞林投資礦業(yè)，通過個人設立的內(nèi)資公司在內(nèi)蒙古收購了三家礦場，然后利用“富邦工業(yè)”和“安臣通訊”這兩個外資“殼公司”作為跳板，吳瑞林將其直接控制的內(nèi)資企業(yè)富邦銅業(yè)，通過一系列令人眼花繚亂的騰挪轉移到了境外。

　　2008年3月，吳瑞林設立了“瑞金礦業(yè)(開曼)”公司，以象征性代價，將“利達(維爾京)”的股權轉讓給了“瑞金礦業(yè)(開曼)”，用后者作為上市主體赴港上市。

　　由是，在“10號文”的規(guī)制下，瑞金礦業(yè)(開曼)神秘而嫻熟地演繹了一幕大戲，令內(nèi)地商人吳瑞林擁有了第三家海外上市公司。

　　代辦公司提供的資料顯示，規(guī)避“10號文”和“75號文”的常見手法主要有：股東變更國籍、購買“殼公司”、信托模式、協(xié)議控制四種方法。

　　股東變更國籍，也就是說境內(nèi)公司的自然人變更國籍，辦理移民。

　　信托模式，是指中國人把其所持的境內(nèi)權益，在境外轉讓給一個有境外身份的人，然后再通過一定的安排由該外國人把相關權益轉回給該中國人。