今年前6個月，中國平安在銀行保險代理業(yè)務(wù)(以下簡稱“銀保業(yè)務(wù)”)方面猛發(fā)力，保費同比增長137.7%。與之相比，整個保險行業(yè)銀保市場卻在萎縮。近日，保監(jiān)會披露，上半年全國銀保保費收入為1654.33億元，同比下降4.5%，銀保合作以來首次負(fù)增長。保險分析人士指出，現(xiàn)在銀保面臨手續(xù)費居高不下、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整等局面，銀保處于陣痛期，正在謀求變局。
銀保業(yè)務(wù)拉大差距
上周五中國平安中報的一大看點即上半年其銀保業(yè)務(wù)逆勢急速增長，保費收入162.99億元，同比增長137.7%。中金公司指出，在具有明顯吸引力的萬能險結(jié)算利率和公司加強銀保渠道建設(shè)等因素的驅(qū)動下，平安銀保實現(xiàn)強勁增長。統(tǒng)計顯示，上半年中國平安銀保萬能險平均結(jié)算利率 4.5%，遠(yuǎn)高于同業(yè)水平。分析人士預(yù)測，中國平安入駐深圳發(fā)展銀行，將為其提供更大的銀保業(yè)務(wù)平臺。
與中國平安相比，上半年中國人壽與中國太保的壽險產(chǎn)品正處于調(diào)整期，保費雙雙出現(xiàn)明顯回落。申銀萬國分析師孫婷表示，太保總保費負(fù)增長主要是銀保渠道保費較大的負(fù)增長。統(tǒng)計顯示，去年太保的銀保新保單占到業(yè)務(wù)的70%左右，而今年7月已降到50%。
由于銀保業(yè)務(wù)整體處于調(diào)整期，多數(shù)公司的銀保保費收入明顯放緩已成定局。不過，此前對銀保依賴性太強、銷售渠道單一的合資壽險公司的市場份額進(jìn)一步縮小。保險專家指出，發(fā)展多渠道開拓、集團化經(jīng)營、交叉銷售才能實現(xiàn)保費的穩(wěn)定增長。
手續(xù)費暫束銀保手腳
發(fā)展銀保業(yè)務(wù)關(guān)鍵在于渠道。此前，新成立的合資壽險公司為了迅速拓展市場，借助銀行客戶主推銀保業(yè)務(wù)。同時，為了搶占市場，一些保險公司往往不惜抬高支付給銀行的手續(xù)費，對渠道資源展開了激烈的爭奪。
一位壽險公司銀保負(fù)責(zé)人坦言，多數(shù)銀保業(yè)務(wù)盈利點很低，由于手續(xù)費支出較高，增加了銀保經(jīng)營成本，目前處于勉強打平或虧損狀態(tài)。據(jù)悉，目前銀保手續(xù)費占保費收入的3.5%-5%，明顯高于當(dāng)初的2.5%。
手續(xù)費居高不下已成為銀保發(fā)展的“絆腳石”。為此，保險業(yè)開始對高手續(xù)費宣戰(zhàn)。上半年江西保險行業(yè)協(xié)會就因未談妥手續(xù)費而向當(dāng)?shù)劂y保下了“封殺令”，5月份，上海也悄然制定“銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)”，擬設(shè)上限為3.3%。據(jù)悉，目前北京保險行業(yè)協(xié)會也正組織多家壽險公司與銀行就銀保手續(xù)費展開持久談判。
記者走訪多家銀行營業(yè)網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，目前僅有個別銀行理財專柜零星擺放有銀保產(chǎn)品宣傳資料，如工行、農(nóng)行、北京銀行以往擺放的數(shù)十款保險理財產(chǎn)品資料都已下架。中金公司分析報告指出，由于部分地區(qū)部分銀行仍然索要較高的手續(xù)費用，雙方利益的背離與保險公司的不妥協(xié)亦減緩了銀保業(yè)務(wù)的增長。
產(chǎn)品調(diào)整有望扭虧銀保
去年上半年，銀保規(guī)模迅速擴大，保費收入達(dá)1732.62億元，同比猛增159.6%。增長的保費并未給保險公司帶來多少實質(zhì)性的效益，因為這些保費主要源于短期、較短期躉繳投資類業(yè)務(wù)。保險專家指出，銀保躉繳型投資型產(chǎn)品的發(fā)展增加的多是公司的負(fù)債，公司需承擔(dān)很大的投資風(fēng)險，業(yè)務(wù)發(fā)展過快，還可能引發(fā)償付能力下降、銷售誤導(dǎo)和退保等一系列問題。
保監(jiān)會就曾于去年8月緊急叫停發(fā)展迅猛的銀保投連險，今年又下令要求加大保障型、期繳型產(chǎn)品開發(fā)力度。目前，壽險公司在積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，躉繳型產(chǎn)品銷售明顯回落。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年太保壽險北分銀保躉繳保費收入7.8億元，同比減少近一半，期繳保費收入1.55億元，同比增4倍；國壽北分銀保在躉繳保費略降的同時，期繳保費收入達(dá)8636萬元，同比增5000萬元。
經(jīng)過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，銀保保費雖然首現(xiàn)負(fù)增長，但其內(nèi)含價值卻明顯提升。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，與去年同期相比，銀保新單增11.3%，個險新單期繳增19.9%，銀保期繳增 772.6%。東北證券分析師趙新安表示，期繳保費同比大幅增長，導(dǎo)致首年年化保費增長速度高于總保費增長速度，保費質(zhì)量同比提高。期繳型、保障型產(chǎn)品占比提高，有望提高保險產(chǎn)品的盈利能力。
戰(zhàn)略合作將扭轉(zhuǎn)局面
雖然產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整有望給保險公司帶來盈利點，但過去粗放式的銀保代理合作很難避免銷售誤導(dǎo)、經(jīng)營成本較高、手續(xù)費支付方式不規(guī)范等問題。此前，銀保業(yè)務(wù)中銀保營銷員與銀行方都曾出現(xiàn)誤導(dǎo)客戶的行為，導(dǎo)致了群體退保事件。退保對于銀行并無大礙，苦果卻只能由保險公司獨自承受。
保險專家指出，銀保業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，需要銀行與保險公司突破以產(chǎn)品為紐帶的淺層次合作的限制，逐漸轉(zhuǎn)向以資本與股權(quán)合作。去年招行收購招商信諾壽險50%股權(quán)開啟了銀保股權(quán)合作模式。存在股權(quán)合作，出現(xiàn)銷售誤導(dǎo)時銀行方還將有連帶責(zé)任，銀行與保險公司真正成為“互惠互利、風(fēng)險共擔(dān)”的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
目前，部分中小險企也在試圖與銀行建立股權(quán)合作拓展銀保市場。此前已傳北京銀行、交通銀行、工商銀行等將與中小險企“聯(lián)姻”開展深層合作。
“ 銀行保險的深化是一個從產(chǎn)品合作走向資本合作的過程。”中國社會科學(xué)院經(jīng)濟學(xué)博士胡浩此前就曾指出，從經(jīng)濟學(xué)角度看，產(chǎn)品合作以分銷渠道為主，存在一個委托代理機制，由于信息不對稱，會導(dǎo)致短期效應(yīng)、成本加大和道德風(fēng)險，所以會逐漸轉(zhuǎn)向資本合作，相互分享成長的利潤。