股指高漲，讓越來(lái)越多的新老股民投身其中以期獲得高額回報(bào)。面對(duì)錢(qián)生錢(qián)的效應(yīng)，很多人發(fā)出“只恨錢(qián)少”的嘆息。但缺錢(qián)怎么辦？
據(jù)記者調(diào)查，為獲取更多炒股資金，不少激進(jìn)投資者瞄上了貸款炒股。盡管銀監(jiān)會(huì)明文規(guī)定，嚴(yán)禁將貸款投向股市，但總有瘋狂者利用監(jiān)管漏洞，在灰色地帶行走，在刀尖上跳舞。
日前，持續(xù)火爆的股市已引起銀監(jiān)會(huì)的警覺(jué)，嚴(yán)禁貸款資金流入股市。
記者調(diào)查一
股市瘋狂催生貸款炒股“狂人”
“一年才6.12%的貸款利率，我一周就賺回來(lái)了。”股民老陳上個(gè)月將自己在玉林的一套價(jià)值60萬(wàn)元的自住房抵押給銀行，辦理了房產(chǎn)抵押貸款，貸款30萬(wàn)元。雖然他申請(qǐng)貸款的名義是創(chuàng)業(yè)貸款，但是老陳通過(guò)變通處理成功將這筆錢(qián)轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市。目前，他貸款炒股的收益已經(jīng)達(dá)到了10%。
記者從成都部分券商營(yíng)業(yè)部了解到，最近幾個(gè)月，像老陳這樣貸款炒股的投資者不斷增加。而貸款的方式也是五花八門(mén)，除常見(jiàn)的房產(chǎn)抵押貸款外，還有信用卡透支、典當(dāng)融資、保單質(zhì)押等，貸款年息少則6%，高的則達(dá)30%以上。
招數(shù)1 信用卡取現(xiàn)
小張是個(gè)“月光族”，他在信用卡上找到了自己的“融資之道”。為幫在銀行工作的同學(xué)完成信用卡任務(wù)，小張?jiān)k了多張信用卡，加起來(lái)的信用額度也超過(guò)了5萬(wàn)元。如果把這5萬(wàn)元的額度全部拿過(guò)來(lái)炒股，收益好的話，不就贏得了自己的第一桶金？
小張當(dāng)然也知道，從提現(xiàn)當(dāng)日起，必須按照每天萬(wàn)分之五的利率來(lái)繳納信用卡的貸款利息。可是，按照朋友們的說(shuō)法，這些日子在股市里一天賺個(gè)百分之五都不稀奇，萬(wàn)分之五的利息又算得了什么？自己做兩個(gè)短線，一定就能把這筆錢(qián)賺回來(lái)。
于是，小張通過(guò)這樣的方法開(kāi)始了自己的炒股生涯。但今年1月初，他追高買(mǎi)進(jìn)的中國(guó)聯(lián)通一蹶不振，在大盤(pán)飄紅時(shí)反而跌了10%。面對(duì)雪片般飛來(lái)的信用卡賬單和催還款短信，小張后悔了。
【真相揭示】
在萬(wàn)分之五和百分之五之間，你會(huì)怎樣選擇？出于逐利本性，大部分人會(huì)選擇后者。
事實(shí)上，計(jì)算下來(lái)，每天萬(wàn)分之五的利息相當(dāng)于18%的年貸款利率。這意味著，只有當(dāng)你的股票投資年收益超過(guò)了18%，你才有可能從信用卡提現(xiàn)炒股中獲益。
另外，18%似乎還是保守算法。按現(xiàn)在一般操作，信用卡取現(xiàn)可供操作的空間頂多也就是60天，一旦超過(guò)60天，不僅有罰息，銀行更可能凍結(jié)信用卡，嚴(yán)重的還可能在信用記錄上記上一筆，因此，資金成本風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)遠(yuǎn)不止萬(wàn)分之五那么簡(jiǎn)單。
招數(shù)2 打授信業(yè)務(wù)擦邊球
利用銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)打貸款的主意，老張就是其中的一個(gè)。
原來(lái)不炒股的老張去年也入市了，戰(zhàn)績(jī)還不錯(cuò)。眼見(jiàn)股市暴利誘人，老張頓時(shí)來(lái)了勁，苦于手頭資金太少的他發(fā)現(xiàn)，自己兩年前按揭買(mǎi)的房子現(xiàn)在漲了幾十萬(wàn)，通過(guò)銀行的加按揭業(yè)務(wù)，升值的部分居然可以“套現(xiàn)”炒股。
兩年前，老張按揭購(gòu)買(mǎi)了一套價(jià)值80萬(wàn)元的小別墅，貸款60萬(wàn)元，一段時(shí)間后，剩余貸款本金40萬(wàn)元。現(xiàn)在，這套房子的市值已漲到100萬(wàn)元，其抵押價(jià)值為70萬(wàn)元，在還款余額和房屋抵押價(jià)值之間有30萬(wàn)元的差額，這就是老張可以獲得的加按揭貸款額度。
從去年下半年開(kāi)始，多家銀行紛紛推出“加按揭”或“循環(huán)貸”業(yè)務(wù)。所謂的加按揭，是指客戶在按揭貸款一段時(shí)間后，可要求銀行對(duì)房屋價(jià)格重新評(píng)估，只要最新的評(píng)估價(jià)高于前次貸款時(shí)的評(píng)估價(jià)，便可獲得差價(jià)部分的貸款而無(wú)須再辦其他抵押。在獲得再次貸款后，客戶只要再申請(qǐng)一個(gè)循環(huán)授信，在整個(gè)房產(chǎn)抵押期限內(nèi)都可以隨時(shí)貸款。與個(gè)人消費(fèi)貸款相比，循環(huán)貸更加方便、省錢(qián)，只需一次審批，以后可無(wú)限次使用。
再次貸款實(shí)質(zhì)上是一種個(gè)人消費(fèi)貸款，為此，銀行都會(huì)要求客戶說(shuō)明貸款用途，規(guī)定貸款不得投資于股市、債市等。但在實(shí)際操作中，不少客戶往往通過(guò)虛構(gòu)貸款用途的方式，很輕松就把錢(qián)貸出來(lái)。
【真相揭示】
這種貸款炒股方式，成本與貸款利率相當(dāng)，在年息6%左右。銀行推出諸如加按揭這樣的業(yè)務(wù)，原本是為給大家提供多種選擇，但同時(shí)也給了人鉆空子的空間。客戶在隨后的貸款中無(wú)須前往銀行網(wǎng)點(diǎn)再審批，只要通過(guò)網(wǎng)上銀行、電話銀行就能貸到款，而且瞬間就能到賬。除以上介紹的加按揭業(yè)務(wù)外，個(gè)人從銀行貸款的名目還有裝修貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等，不一而足。
招數(shù)3 典當(dāng)融資
看好一個(gè)行情不錯(cuò)的潛力股，卻苦于滿倉(cāng)沒(méi)有足夠的資金，日前，股市大戶章先生在朋友的指點(diǎn)下，來(lái)到位于衣冠廟附近的一家典當(dāng)行。他要將自己的寶馬轎車(chē)暫時(shí)當(dāng)給典當(dāng)行，借款30萬(wàn)元。因?yàn)槭掷m(xù)齊全，從走進(jìn)典當(dāng)行到30萬(wàn)元資金劃入章先生的賬戶，整個(gè)過(guò)程不到兩個(gè)小時(shí)。
像章先生這樣的人還真不少，為抓住牛市行情，許多股民紛紛走進(jìn)典當(dāng)行進(jìn)行典當(dāng)融資。
“以前股民來(lái)典當(dāng)行是為了解套，而現(xiàn)在是為了追加投資。”成都一典當(dāng)行老總表示，自從去年股市上漲以來(lái)，經(jīng)常有投資大戶來(lái)到典當(dāng)行，拿房子、車(chē)子要求辦理典當(dāng)業(yè)務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士表示，與銀行相比，通過(guò)典當(dāng)行融資手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單些，這些都是吸引部分投資者當(dāng)房、當(dāng)車(chē)炒股的重要原因。
據(jù)了解，目前成都典當(dāng)行的情形，一般情況下可以典當(dāng)房產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的5成，地段好和房齡短的可以當(dāng)?shù)狡叩桨顺�；汽�?chē)由于周轉(zhuǎn)較快，比例比房子要高，一般可以當(dāng)?shù)狡叩桨顺�。另外，典�?dāng)融資時(shí)間可長(zhǎng)可短，最短從3天到10天都可，而國(guó)家規(guī)定最長(zhǎng)時(shí)間為6個(gè)月。但一般典當(dāng)行都愿意續(xù)期，只要客戶每月能按時(shí)付清相關(guān)費(fèi)用。
【真相揭示】
在常見(jiàn)的幾類(lèi)合法的貸款方式中，典當(dāng)融資的成本無(wú)疑是最高的，年息高達(dá)30％以上。按照目前成都典當(dāng)行的行情，典當(dāng)?shù)脑戮C合費(fèi)率在3％以上，這個(gè)成本已高出銀行貸款五、六倍。
“這么高的成本，對(duì)大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，都是一筆很重的負(fù)擔(dān)。”一位典當(dāng)行資深人士表示：“這意味著你的股票每月至少要賺3%以上，才能撈回成本。所以股民在典當(dāng)時(shí)要慎重考慮綜合費(fèi)率、贖回當(dāng)期等要素。”
招數(shù)4 保單質(zhì)押貸款
很少有人知道，除房產(chǎn)、汽車(chē)這些大件外，自己的保險(xiǎn)單也能用來(lái)質(zhì)押貸款，這就是保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。
通過(guò)該業(yè)務(wù)，投保人可以用在銀行柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)的保單為抵押、向銀行申請(qǐng)不超過(guò)保單現(xiàn)金價(jià)值一定比例的貸款。辦理這項(xiàng)貸款時(shí)，只需投保人攜帶正式保單，與保險(xiǎn)經(jīng)辦人一起到銀行填寫(xiě)貸款合同即可；一般來(lái)講，貸款次日資金就會(huì)轉(zhuǎn)入貸款人賬戶，銀行對(duì)貸款用途并沒(méi)有限制。
業(yè)內(nèi)人士介紹，保單質(zhì)押貸款并不是新業(yè)務(wù)，一些保險(xiǎn)公司早在幾年前就開(kāi)始將其作為長(zhǎng)期險(xiǎn)的一項(xiàng)附加功能。據(jù)稱(chēng)，保險(xiǎn)公司開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，只是為避免客戶臨時(shí)退保而采取的一種應(yīng)急措施－－當(dāng)保戶遇到突發(fā)事件或者急需周轉(zhuǎn)資金想要退保時(shí)，保險(xiǎn)公司可讓他質(zhì)押保單以獲得貸款，解決燃眉之急，貸款金額一般可達(dá)到質(zhì)押保單現(xiàn)金價(jià)值80％～85％。
【真相揭示】
保單貸款炒股，成本與一般貸款相當(dāng)，約在6％左右。但與其他貸款方式相比，保單貸款是相對(duì)冷門(mén)的貸款方式，畢竟，對(duì)于一般人來(lái)講，保單現(xiàn)金價(jià)值相對(duì)有限，能貸到的資金畢竟不多。本報(bào)記者 劉鋒
記者調(diào)查二
銀行監(jiān)控漏洞暗藏風(fēng)險(xiǎn)
成都幾家商業(yè)銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)都表示，“我們決不允許貸款炒股。”但他們也坦言，銀行的確無(wú)法完全監(jiān)控到資金的最終流向。
一家國(guó)有銀行的負(fù)責(zé)人稱(chēng)，無(wú)論個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款，還是消費(fèi)貸款、抵押貸款等，銀行都會(huì)要求客戶提供相關(guān)的手續(xù)，“比如裝修合同、購(gòu)物消費(fèi)的發(fā)票”。但是，銀行不可能派專(zhuān)人去跟蹤每一位客戶貸款后是否真的用于裝修，如果他們把錢(qián)套現(xiàn)出來(lái)用于炒股，銀行是難以監(jiān)控的。
另外一家股份制銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，如果資金在銀行賬戶上，銀行監(jiān)控其流向沒(méi)有問(wèn)題，而一旦客戶獲得資金后怎么用，銀行卻難以掌控。
多家銀行負(fù)責(zé)人表示，如果在貸后管理中，確實(shí)發(fā)現(xiàn)有客戶貸款后用來(lái)炒股等投資行為的，銀行會(huì)要求其立即還款，以保證資金的安全。
面對(duì)股市行情的誘惑，不少投機(jī)者心情開(kāi)始浮躁，借錢(qián)炒股者大量出現(xiàn)。對(duì)此，專(zhuān)家告誡，貸款炒股，如果沒(méi)錢(qián)賺或虧損，投資者一方面要面臨資金縮水，另一方面還要支付不菲的貸款利息，好比是“兩頭負(fù)債”，心態(tài)很容易搞壞。
行情看好，如果入市本錢(qián)越大，獲利就越多，這是一些人的想法。之前，我國(guó)也曾出現(xiàn)過(guò)好幾個(gè)“全民皆股”的時(shí)段，買(mǎi)什么股票都漲，很多人借錢(qián)炒股，結(jié)果在熊市里被深度套牢，出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。
不少投資者認(rèn)為，按照目前的股市行情，一年實(shí)現(xiàn)大于銀行貸款利率以上的收益應(yīng)該問(wèn)題不大，貸款炒股還是劃算的。對(duì)此，理財(cái)專(zhuān)家表示，普通投資者貸款炒股是非常不理智的行為，沒(méi)有人能保證在牛市中炒股就一定能賺。貸款炒股，實(shí)際類(lèi)似于保證金交易，看上去收益很大，但潛在的風(fēng)險(xiǎn)更大－－這無(wú)異于一場(chǎng)刀口添血的游戲。
貸款炒股的都是些什么人？據(jù)記者了解，兩個(gè)極端的人群占了明顯多數(shù)。一是有炒股技巧的老股民，這部分人在前幾年的熊市中操作得當(dāng)，仍賺了不少錢(qián)，對(duì)于行情判斷很自信；另一部分人是新股民，牛市炒股有所收獲，但沒(méi)經(jīng)歷過(guò)真正的風(fēng)險(xiǎn)，初生牛犢不怕虎，只嫌資本金不夠。
然而，投資專(zhuān)家卻給這批貸款炒股者、特別是新股民潑了瓢涼水：“聰明反被聰明誤。股市、基金不是沒(méi)出現(xiàn)過(guò)大幅的震蕩，加上財(cái)產(chǎn)抵押、典當(dāng)時(shí)效性強(qiáng)，一旦資金套牢，損失就會(huì)很大。”