11月11日，中國(guó)領(lǐng)先的新消費(fèi)數(shù)字科技服務(wù)商樂(lè)信（NASDAQ：LX）發(fā)布2021年3季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。得益于結(jié)構(gòu)調(diào)整及精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力提升，3季度，樂(lè)信營(yíng)收30億元（人民幣，下同），息稅前利潤(rùn)7.5億（Non—GAAP），同比增長(zhǎng)50%。規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，90天以上的逾期率1.85%，新增資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)更優(yōu)；經(jīng)營(yíng)效率持續(xù)提升，管理費(fèi)用占在貸余額比重為近年最低。

核心數(shù)據(jù)：

l3季度，樂(lè)信新增用戶1000萬(wàn)，連續(xù)9個(gè)季度增長(zhǎng)超千萬(wàn)；

截至季末，樂(lè)信用戶數(shù)達(dá)1.54億，同比增長(zhǎng)45%；

授信用戶3560萬(wàn)，同比增長(zhǎng)41%；

活躍用戶數(shù)770萬(wàn)；季度新增活躍用戶144萬(wàn)。

l3季度，平臺(tái)促成借款額558億元，同比增長(zhǎng)16%；

截至季末，平臺(tái)管理在貸余額929億元，同比增長(zhǎng)38%；

其中，面向小微經(jīng)營(yíng)的信用借款業(yè)務(wù)52億元，環(huán)比增長(zhǎng)31%。

l截至3季度末，90天以上的逾期率為1.85%；

新增借款的FPD30已經(jīng)連續(xù)15個(gè)月保持在1%以下。

樂(lè)信CEO肖文杰表示，“3季度，我們調(diào)結(jié)構(gòu)、降風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)優(yōu)化成本，提高經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)了更高質(zhì)量、更可持續(xù)的發(fā)展。9月平臺(tái)促成借款中，年化利率低于24%的部分已占比50%左右，并且還在快速提升，但毛利率沒(méi)有受到大的影響。這證明了我們的調(diào)整方向是對(duì)的，我們將繼續(xù)加快從價(jià)值角度經(jīng)營(yíng)用戶，相信在我們調(diào)整完成之后，將有更持續(xù)、更好的盈利能力。

高質(zhì)量增長(zhǎng)是樂(lè)信一貫堅(jiān)持的發(fā)展原則。接下來(lái)我們將繼續(xù)順應(yīng)監(jiān)管趨勢(shì)，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)質(zhì)量、提高運(yùn)營(yíng)效率；同時(shí)，打磨新產(chǎn)品，如買鴨和To Bank科技服務(wù)，拓展更廣闊的增長(zhǎng)空間，不斷提升公司的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力�！�

金科業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)更低、效率更高

3季度，在保持交易規(guī)模的同時(shí)，樂(lè)信在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效率三方面有顯著提升。

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，樂(lè)信持續(xù)下調(diào)平臺(tái)借款利率，不斷加大無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入。9月，平臺(tái)促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近50%，利潤(rùn)率保持穩(wěn)定，為未來(lái)可持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)打下基礎(chǔ)；3季度，樂(lè)信無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了12億元收入，占總營(yíng)收40%，創(chuàng)歷史新高。其中，平臺(tái)科技服務(wù)收入7.8億元，同比增長(zhǎng)27%，樂(lè)信新增交易額中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、純科技服務(wù)模式部分，占比超過(guò)40%。

在提升資產(chǎn)質(zhì)量方面，樂(lè)信持續(xù)加大技術(shù)投入，提升識(shí)別優(yōu)質(zhì)客群，進(jìn)行價(jià)值經(jīng)營(yíng)的能力。截至3季度末，90天以上的逾期率為1.85%；新增借款的FPD30已經(jīng)連續(xù)15個(gè)月保持在1%以下。

在經(jīng)營(yíng)效率提升方面，3季度，樂(lè)信管理費(fèi)用大幅降低，提高了利潤(rùn)率。樂(lè)信單季管理費(fèi)用已降至1億元，環(huán)比下降17%，占營(yíng)收和管理在貸比重為3.33%和0.11%，金額及占比均為近年來(lái)最低。

買鴨商戶價(jià)值顯著，帶來(lái)線下銷售額倍增

3季度，樂(lè)信先享后付產(chǎn)品買鴨已在多個(gè)知名品牌和購(gòu)物中心開(kāi)啟試點(diǎn)合作，并實(shí)現(xiàn)交易額4.73億元，服務(wù)用戶60萬(wàn)。其中，線下銷售額1.85億元，環(huán)比2季度翻倍增長(zhǎng)，占銷售額比重由27%上升至39%；線下用戶數(shù)環(huán)比2季度增長(zhǎng)126%，占比從6.3%提高到14.7%。

買鴨通過(guò)降低消費(fèi)者支付門檻，提高了新品、高客單價(jià)商品銷售占比，進(jìn)而提升商家經(jīng)營(yíng)毛利，拉動(dòng)連帶率和銷售額。某知名零售品牌數(shù)據(jù)顯示，在疫情反復(fù)、商圈整體客流下降背景下，使用買鴨的店鋪各項(xiàng)指標(biāo)不降反升。該品牌接入買鴨的門店在今年7月13日-8月27日期間平均客單價(jià)、連帶率、訂單數(shù)以及超500元訂單數(shù)、交易總金額數(shù)分別增長(zhǎng)47%、66%、19.4%、32.3%、32.1%。

今年9月，買鴨在第四屆中國(guó)智慧零售大會(huì)上榮獲年度智慧零售系列獎(jiǎng)項(xiàng)之“模式創(chuàng)新獎(jiǎng)”；10月，入選中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)（CCFA）“金百合時(shí)尚零售與消費(fèi)品牌最佳實(shí)踐案例”。

CCFA等業(yè)內(nèi)認(rèn)為，買鴨先享后付模式相比傳統(tǒng)售賣有四個(gè)優(yōu)勢(shì)，客單價(jià)更高、轉(zhuǎn)化率更高、復(fù)購(gòu)率更高、更有助于商家拉新，買鴨將迭代出有本土特色的“先享后付”方案，為商戶帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的收入提升，給用戶帶來(lái)價(jià)值與實(shí)惠。

技術(shù)投入領(lǐng)先行業(yè)，加速業(yè)務(wù)成長(zhǎng)，帶來(lái)經(jīng)營(yíng)效率持續(xù)提升

3季度，樂(lè)信繼續(xù)加大研發(fā)投入，單季研發(fā)投入達(dá)1.3億元，同比增長(zhǎng)10.7%，研發(fā)投入占運(yùn)營(yíng)支出18%，比重較2季度進(jìn)一步提升。

研發(fā)投入帶動(dòng)平臺(tái)科技服務(wù)收入7.8億元，同比增長(zhǎng)26%。樂(lè)信新增交易額中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、純科技服務(wù)模式部分，占比超過(guò)40%。

此外，3季度，樂(lè)信落地多個(gè)自主研發(fā)的平臺(tái)及系統(tǒng)，顯著提升風(fēng)險(xiǎn)管理效率，To Bank服務(wù)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。其中，“米霍克風(fēng)控引擎系統(tǒng)”完成交易及授信策略遷移，部署超過(guò)6萬(wàn)條核心風(fēng)控規(guī)則，承擔(dān)起每分鐘50萬(wàn)+次決策任務(wù)。規(guī)則部署時(shí)效由500毫秒降至100毫秒，授信場(chǎng)景耗時(shí)由50毫秒降至4毫秒，交易場(chǎng)景耗時(shí)由10.5毫秒降至1.2毫秒，達(dá)到業(yè)界領(lǐng)先水平。

“奇點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)化歸因系統(tǒng)大幅提高風(fēng)險(xiǎn)處理時(shí)效10倍以上。該系統(tǒng)利用其上千的數(shù)據(jù)維度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行快速歸因拆解，自動(dòng)尋找表象指標(biāo)背后的動(dòng)因，并量化各因素對(duì)結(jié)果的影響程度，在延滯風(fēng)險(xiǎn)指征未出現(xiàn)時(shí)，即時(shí)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)并落地相應(yīng)對(duì)策。

3季度，樂(lè)信金融科技能力輸出取得重要進(jìn)展。風(fēng)控SaaS平臺(tái)已集成實(shí)時(shí)及流式計(jì)算引擎、決策引擎、外呼系統(tǒng)、短信平臺(tái)等金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施，支持合作機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)全流程快速展業(yè)。

AI領(lǐng)域，樂(lè)信與業(yè)界主流數(shù)據(jù)服務(wù)商開(kāi)展基于聯(lián)邦學(xué)習(xí)的聯(lián)合建模，目前已應(yīng)用到風(fēng)控、獲客等業(yè)務(wù)場(chǎng)景，模型效果提升20%以上。圖神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用方面，在高風(fēng)險(xiǎn)用戶過(guò)濾上，樂(lè)信構(gòu)建了30億節(jié)點(diǎn)、100億+關(guān)系的融合圖譜，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別度為此前5倍。

近日，中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)和中國(guó)企業(yè)家協(xié)會(huì)發(fā)布“2021年中國(guó)服務(wù)業(yè)企業(yè)500強(qiáng)”榜單，樂(lè)信憑借2020年全年超過(guò)116億元的營(yíng)收規(guī)模，再次進(jìn)入榜單，位列第361位，比上次排名提高51位；在“2021深圳500強(qiáng)企業(yè)”榜單中，樂(lè)信首度進(jìn)入百?gòu)?qiáng)，位列第90位，比去年排名提高201位，上升勢(shì)頭強(qiáng)勁。