搶著投錢難過春運(yùn)搶票，這是余額寶限額后出現(xiàn)的一大奇觀。

　　2018年1月31日，天弘基金發(fā)布公告稱，“為防止余額寶貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模過快增長并保持長期穩(wěn)健運(yùn)行”，自2月1日至3月15日，將“設(shè)置余額寶每日申購總量，當(dāng)天售完為止”，這意味著用戶轉(zhuǎn)入資金的受限：一旦單日總申購額度達(dá)到限額，當(dāng)日內(nèi)余額寶便不再受理申購，用戶只能選擇在次日9時(shí)繼續(xù)嘗試轉(zhuǎn)入。

　　創(chuàng)立于2013年6月的余額寶，是螞蟻金服旗下的一項(xiàng)余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)。相較于銀行儲(chǔ)蓄，其收益較高，流動(dòng)性也更強(qiáng)，與其他理財(cái)產(chǎn)品相比風(fēng)險(xiǎn)較低。依托支付寶平臺(tái)的廣泛用戶基礎(chǔ)，加之1元起投，1000元起發(fā)放收益的低門檻，余額寶在幾年之內(nèi)迅速晉升為“全民理財(cái)利器”。據(jù)其官方數(shù)據(jù)顯示，目前余額寶的用戶規(guī)模超過3億，一季度資產(chǎn)凈值增長逾3000億元，增長幅度超40%，成為中國規(guī)模最大的貨幣基金。

　　“隨存取”變成了“九時(shí)搶存”，每天早晨定鬧鐘搶投余額寶便成了社交網(wǎng)絡(luò)的一件奇事。

　　2018年1月，央行發(fā)布《2018年1月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》，在文末注稱將“完善貨幣供應(yīng)量中貨幣市場(chǎng)基金部分的統(tǒng)計(jì)方法，用非存款機(jī)構(gòu)部門持有的貨幣市場(chǎng)基金取代貨幣市場(chǎng)基金存款。”直指一系“寶寶類”貨幣基金，而其中的領(lǐng)頭羊余額寶便率先做出調(diào)整。

　　早在2017年5月起，天弘基金就主動(dòng)展開了一系列針對(duì)余額寶的調(diào)整，個(gè)人交易限額由100萬調(diào)整至25萬，現(xiàn)今又降到10萬(已有存量不受影響)。

　　長期以來，余額寶的定位為“小額理財(cái)、零散資金管理”，據(jù)悉其人均投資金額也只有幾千元，遠(yuǎn)低于10萬元的交易限額，所以連續(xù)的個(gè)人最高持有額度下調(diào)對(duì)大部分用戶來說并無實(shí)際影響。然而此次針對(duì)用戶總體單日限額的推行，著實(shí)影響到了長期依賴余額寶理財(cái)?shù)挠脩魝儭?/p>

　　對(duì)于多數(shù)缺乏“理財(cái)知識(shí)手頭又有些余錢”的用戶來說，炒股和p2p的風(fēng)險(xiǎn)難以承擔(dān)，所以在銀行存款外，為其打開理財(cái)大門的，正是余額寶。所以即便用戶嫌麻煩，也會(huì)參與到搶投浪潮中。

　　利息從一個(gè)茶葉蛋漲到一杯奶茶

　　證券投資第一節(jié)課，挺著肚子的新老師一進(jìn)教室便“嚴(yán)正聲明”道：“我是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，對(duì)黃金股票沒有研究，不要問我，我所有的錢都在了余額寶里，每年都有同學(xué)來問，我先說明一下”，學(xué)生葉詩(化名)在后排小聲接了一句：“我就不一樣了，我連存都存不進(jìn)去”，此言一出，引得一陣哄堂大笑……

　　在這個(gè)容納了近100多人的課堂里，近半數(shù)的同學(xué)都在使用余額寶。2月1日起限額后，正如每學(xué)期伊始的搶課大戰(zhàn)，每天早上九點(diǎn)的余額寶搶投戰(zhàn)，隨時(shí)都會(huì)展開。

　　有人在網(wǎng)上抱怨，自己提前訂好了鬧鐘打算第二天九點(diǎn)起來搶余額寶，但“迷迷糊糊醒來后卻忘了自己為什么定鬧鈴。”顯然，對(duì)于余額寶的新玩法，大家顯得還有些不適應(yīng)。但對(duì)于這些沒有收入來源也缺乏理財(cái)知識(shí)的大學(xué)生來說，縱使麻煩，余額寶是其入門理財(cái)?shù)氖走x。

　　在廣州讀大學(xué)的葉詩每個(gè)月生活費(fèi)在1500左右，一般都會(huì)存進(jìn)余額寶里，葉詩把自己的行為解釋為“跟風(fēng)”：“開始投余額寶是聽說利息比銀行高，就跟風(fēng)投，買了一點(diǎn)基金也是余額寶里面的。”

　　在其龐大的用戶群中，和葉詩一樣的年輕人，不在少數(shù)。2014年，余額寶上線一年之際，天弘基金官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示其活躍用戶年齡分布多在18-35歲左右，占比超八成。這些年輕人多是通過淘寶網(wǎng)購接觸到支付寶，而后轉(zhuǎn)向余額寶，對(duì)阿里和馬云有著天然的信任。

　　來自廈門的姜琪(化名)畢業(yè)兩年，現(xiàn)從事互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，除去各種開銷后，每個(gè)月有5000元左右的余留存款，全部投入余額寶。對(duì)于理財(cái)，姜琦直言自己“至今未搞清楚過”，“家里大哥是做金融的，會(huì)指導(dǎo)我買什么產(chǎn)品，但因?yàn)樽约簯械米龉φn，所以一直未行動(dòng)”。作為淘寶的資深用戶，對(duì)于使用支付寶“早就形成了習(xí)慣”，熟悉且放心。

　　限額后她的第一反應(yīng)是“麻煩”，每天想起來轉(zhuǎn)入時(shí)，頁面總顯示“今日額度已用完”。起初，姜琦選擇重新啟用銀行卡。“但是幾乎感受不到利息的存在”，在她看來，余額寶的一個(gè)好處就是，每天肉眼可見自己的利息漲了多少，從一個(gè)茶葉蛋到一杯奶茶，“多少都讓人感覺幸福”。

　　而后她也加入了搶投大戰(zhàn)，定了8點(diǎn)50的鬧鐘，9點(diǎn)一到就刷新頁面去搶，最后成功轉(zhuǎn)入1萬多。

　　“有錢擔(dān)心無處投”

　　“半小時(shí)搶光，難過搶火車票，堪比汽車搖號(hào)”;“真正的朋友是每天九點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)提醒你把錢轉(zhuǎn)進(jìn)余額寶的人。”在社交網(wǎng)絡(luò)中，定鬧鐘搶余額寶的段子不計(jì)其數(shù)：雖然吐槽不斷，但用戶多選擇“主動(dòng)適應(yīng)”，除了最簡(jiǎn)單的定鬧鐘拼搶外，轉(zhuǎn)投余利寶亦是一種常見手段。

　　“有錢擔(dān)心無處投”，這看起來或許有點(diǎn)兒“荒誕”，近年來大眾的投資愿景隨其收入一并增加，然而多數(shù)人缺乏專業(yè)的理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)高收益活期理財(cái)、更加穩(wěn)健的普惠產(chǎn)品有著極高的需求。

　　兩會(huì)期間，全國政協(xié)委員張廣東提議“國家在監(jiān)管治理各類偽投資產(chǎn)品的時(shí)候，更要堅(jiān)定地鼓勵(lì)那些老百姓喜愛，經(jīng)受過時(shí)間檢驗(yàn)的好的普惠產(chǎn)品。在政策上，也應(yīng)該多鼓勵(lì)大型機(jī)構(gòu)、平臺(tái)多出余額寶這樣的好產(chǎn)品。”

　　2013年余額寶問世為大眾打開了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)拇箝T，隨著騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼入局，與基金公司開展合作，“寶寶類”貨幣基金紛紛涌現(xiàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開始順應(yīng)潮流在網(wǎng)上推行各種理財(cái)產(chǎn)品：民生如意寶、招行朝朝盈，但大眾的首選仍是余額寶。

　　近年來余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的大勢(shì)發(fā)展分流了銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)，此次限額增加了用戶操作的難度，不少用戶也萌生了轉(zhuǎn)投其他理財(cái)產(chǎn)品的想法，專家多預(yù)測(cè)“銀行或?yàn)樽畲筅A家”。

　　然而經(jīng)AI財(cái)經(jīng)社向各行投資經(jīng)理求證后，發(fā)現(xiàn)各家對(duì)形勢(shì)并不看好。

　　據(jù)中行理財(cái)經(jīng)理張?chǎng)?化名)介紹，“站在銀行的角度來說，能放活期定期的錢就不會(huì)希望客戶放在貨幣基金里，存款對(duì)銀行來說最為關(guān)鍵”。“如果是沒做過余額寶這種貨幣基金的用戶，來咨詢時(shí)，會(huì)首推另外的銀行計(jì)息產(chǎn)品，可以達(dá)到類似的收益，但本質(zhì)上是理財(cái)產(chǎn)品，不是貨幣基金;但用戶要是已經(jīng)習(xí)慣了余額寶的便捷性，就只能推薦同類貨幣基金”。與此同時(shí)，張?chǎng)┲毖裕恒y行的貨幣基金也有其短板，有時(shí)月底銀行存款緊張時(shí)也難以做快速贖回。

　　對(duì)未來的走勢(shì)，張?chǎng)┱J(rèn)為“用戶多會(huì)選擇自己適應(yīng)余額寶，或者轉(zhuǎn)投其他互聯(lián)網(wǎng)金融，而不是銀行，因?yàn)樨泿呕�金的普及最初也就是余額寶掀起來的熱潮。”“具體的還要看3.15以后的情況。”