國家市場監(jiān)督管理總局行政處罰決定書

　　國市監(jiān)處〔2021〕67號

　　當事人：騰訊控股有限公司

　　住 所：開曼群島哈金斯大道克里奇廣場

　　根據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》(以下簡稱《反壟斷法》)、《經(jīng)營者集中審查暫行規(guī)定》，本機關于2021年1月25日對騰訊控股有限公司(以下簡稱騰訊)收購中國音樂集團股權涉嫌違法實施經(jīng)營者集中進行立案調(diào)查。經(jīng)查，該案構成違法實施的經(jīng)營者集中，具有或者可能具有排除、限制競爭的效果。

　　本機關按照《中華人民共和國行政處罰法》(以下簡稱《行政處罰法》)規(guī)定，向騰訊送達《行政處罰告知書》，告知其擬作出的行政處罰內(nèi)容及事實、理由、依據(jù)，并告知其依法享有的陳述、申辯和要求聽證等權利。騰訊在規(guī)定期限內(nèi)沒有提出陳述、申辯或要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結。

　　一、基本情況(一)交易方。

　　收購方：騰訊。1999年11月于英屬維爾京群島注冊成立，2004年2月遷冊至英屬開曼群島，2004年6月在香港聯(lián)交所上市，通過協(xié)議控制境內(nèi)主要運營實體深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司。主要業(yè)務包括社交和通信服務、社交網(wǎng)絡平臺、網(wǎng)絡音樂平臺、游戲、網(wǎng)絡視頻服務、互動娛樂直播等。2015年全球營業(yè)額為1028.63億元人民幣(幣種下同)，中國境內(nèi)營業(yè)額為962.51億元。

　　被收購方：中國音樂集團。2012年于開曼群島注冊成立，通過協(xié)議控制境內(nèi)主要運營實體海洋互動(北京)信息技術有限公司。主要業(yè)務包括網(wǎng)絡音樂平臺、唱片公司出版業(yè)務、版權代理業(yè)務等。自然人(略)作為一致行動人擁有共同控制權。2015年全球及中國境內(nèi)營業(yè)額均為(略)。

　　(二)交易概況。2016年7月12日，騰訊以估值(略)的業(yè)務(主要是QQ音樂業(yè)務)投入中國音樂集團，獲得中國音樂集團61.64%股權，取得對中國音樂集團的單獨控制權。2016年12月，整合后的中國音樂集團更名為騰訊音樂娛樂集團。2017年12月6日，交易完成股權變更登記手續(xù)。

　　二、違法事實及理由

　　(一)本案構成違法實施的經(jīng)營者集中。《反壟斷法》第二十條規(guī)定“經(jīng)營者集中是指下列情形：(一)經(jīng)營者合并;(二)經(jīng)營者通過取得股權或者資產(chǎn)的方式取得對其他經(jīng)營者的控制權;(三)經(jīng)營者通過合同等方式取得對其他經(jīng)營者的控制權或者能夠?qū)ζ渌��?jīng)營者施加決定性影響”。本項集中前，中國音樂集團由自然人(略)共同控制。本項集中后，騰訊獲得中國音樂集團61.64%股權，取得對中國音樂集團單獨控制權，屬于《反壟斷法》第二十條規(guī)定的經(jīng)營者集中。

　　騰訊2015年全球營業(yè)額為1028.63億元，中國境內(nèi)營業(yè)額為962.51億元，中國音樂集團2015年全球及中國境內(nèi)營業(yè)額均為(略)，達到《國務院關于經(jīng)營者集中申報標準的規(guī)定》第三條規(guī)定的申報標準，屬于應當申報的情形。

　　《反壟斷法》第二十一條規(guī)定“經(jīng)營者集中達到國務院規(guī)定的申報標準的，經(jīng)營者應當事先向國務院反壟斷執(zhí)法機構申報，未申報的不得實施集中”。2017年12月6日，騰訊完成股權變更登記，在此之前未向本機關申報，違反《反壟斷法》第二十一條規(guī)定，構成違法實施的經(jīng)營者集中。

　　以上事實，有騰訊營業(yè)執(zhí)照復印件、組織架構圖、股權關系圖、《經(jīng)營者集中反壟斷審查申報表》、騰訊年報、《騰訊相關問題的書面說明》、《股份認購協(xié)議》等證據(jù)證明。

　　(二)本案具有或者可能具有排除、限制競爭的效果。

　　根據(jù)《反壟斷法》和《國務院反壟斷委員會關于相關市場界定的指南》規(guī)定，同時考慮平臺經(jīng)濟特點，在經(jīng)濟學分析和問卷調(diào)查基礎上，本案相關市場界定為交易雙方存在橫向重疊的中國境內(nèi)網(wǎng)絡音樂播放平臺市場。網(wǎng)絡音樂播放平臺市場是指通過電腦端、手機端或者其他智能終端的程序或網(wǎng)站，以在線播放或下載方式向消費者提供完整版權音樂錄音制品播放服務的平臺。網(wǎng)絡K歌、網(wǎng)絡直播、短視頻平臺等雖也提供與網(wǎng)絡音樂相關的服務，但其核心功能、應用場景、商業(yè)模式、市場進入等與網(wǎng)絡音樂播放平臺市場不具有緊密替代關系，不屬于同一相關商品市場。由于音樂版權的授權受各國著作權法規(guī)定限制，具有明顯的地域差異，中國的網(wǎng)絡音樂播放平臺獲得授權的音樂版權傳播范圍一般為中國境內(nèi)，且主要面向中國境內(nèi)用戶，因此相關地域市場界定為中國境內(nèi)。

　　經(jīng)深入研究，本項集中對中國境內(nèi)網(wǎng)絡音樂播放平臺市場具有或者可能具有排除、限制競爭效果：

　　1. 集中后實體在相關市場具有較高市場份額。

　　2016年7月集中發(fā)生時，騰訊和中國音樂集團的月活躍用戶數(shù)分別為1.6億人、2.3億人，市場份額分別為33.96%、49.07%;用戶月使用時長分別為8.05億小時、6.98億小時，市場份額分別為45.77%、39.65%，集中雙方均列市場前兩位，合計市場份額超過80%。2016年集中雙方在相關市場的銷售金額合計(略)，約占相關市場總收入規(guī)模的70%。以音樂版權核心資源占有率計算，騰訊和中國音樂集團的曲庫數(shù)量分別為1210萬、821萬，其中獨家曲庫為314萬、130萬，曲庫和獨家資源的市場占有率均超過80%。

　　從該市場赫芬達爾-赫希曼指數(shù)(HHI指數(shù))分析，交易后為6950，為高度集中市場，集中產(chǎn)生的增量為3350。交易導致相關市場集中度進一步提高，競爭被進一步削弱。

　　2. 集中減少相關市場主要競爭對手。

　　調(diào)查顯示，交易前集中雙方居市場前兩位，競爭實力相當，彼此競爭較為緊密。根據(jù)消費者在替代性平臺之間的流向選擇顯示，騰訊旗下QQ音樂73.6%的用戶流向了中國音樂集團旗下的酷狗音樂和酷我音樂，表明如果QQ音樂提高價格或降低服務水平，可能有73.6%的用戶流向中國音樂集團旗下平臺，雙方互為較為緊密競爭者。集中減少相關市場主要競爭對手，進一步削弱市場競爭。

　　3. 集中可能進一步提高相關市場進入壁壘。

　　一是可能提高版權資源壁壘。在集中后實體鎖定較多獨家版權資源的情況下，新進入者須依靠其轉授權，進入相關市場較為困難。由集中帶來的市場規(guī)模也使其有能力通過提前支付不可返還的高額預付金等方式向上游版權方支付版權費用，可能進一步提高市場進入壁壘。

　　二是可能增加用戶轉換成本。集中為騰訊帶來較為豐富的曲庫資源、較大的用戶規(guī)模及充足的使用數(shù)據(jù)，相比新進入平臺更能推薦符合消費者偏好的歌曲，導致用戶轉換平臺意愿降低，從而進一步擴大用戶規(guī)模，可能阻止其他競爭者達到或維持臨界規(guī)模。

　　三是集中后市場進入活躍度不高。數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)絡音樂播放平臺市場的主要進入發(fā)生在2016年初至2017年7月，2017年底集中完成后，該市場進入活躍度下降較明顯。

　　綜上，騰訊通過本項集中在中國境內(nèi)網(wǎng)絡音樂播放平臺市場具有較高市場份額，可能使其有能力促使上游版權方對其進行獨家版權授權，或者向其提供優(yōu)于競爭對手的條件，也可能使騰訊有能力通過支付高額預付金等方式提高市場進入壁壘，對相關市場具有或者可能具有排除、限制競爭的效果。

　　調(diào)查同時發(fā)現(xiàn)，中國網(wǎng)絡音樂播放平臺市場發(fā)展較為迅速，騰訊主要競爭對手(略)的市場份額也呈現(xiàn)較快速度增長，由集中發(fā)生時的不足6%增長至近18%，增長200%左右，說明競爭對手對其競爭約束有增強的趨勢。此外，網(wǎng)絡音樂播放平臺與其他平臺之間近年來呈現(xiàn)出一定的動態(tài)競爭和跨界融合趨勢，一些擁有廣泛用戶基礎的短視頻平臺，如果再獲得足夠數(shù)量的音樂版權資源，在未來有可能成為相關市場的競爭者。

　　以上事實，有第三方機構統(tǒng)計數(shù)據(jù)和行業(yè)分析報告、《問卷調(diào)查報告》、《經(jīng)濟學分析報告》、騰訊和相關方提供的《授權協(xié)議》和《轉授權協(xié)議》、行業(yè)主管部門等相關方的回復意見等證據(jù)證明。

　　三、行政處罰依據(jù)和決定

　　《反壟斷法》第四十八條規(guī)定“經(jīng)營者違反本法規(guī)定實施集中的，由國務院反壟斷執(zhí)法機構責令停止實施集中、限期處分股份或者資產(chǎn)、限期轉讓營業(yè)以及采取其他必要措施恢復到集中前的狀態(tài)，可以處五十萬元以下的罰款”�！斗磯艛喾ā返谒氖�九條規(guī)定“對本法第四十六條、第四十七條、第四十八條規(guī)定的罰款，反壟斷執(zhí)法機構確定具體罰款數(shù)額時，應當考慮違法行為的性質(zhì)、程度和持續(xù)的時間等因素”。

　　根據(jù)上述規(guī)定，基于上述調(diào)查情況和評估結論，本機關對騰訊作出如下處理決定：

　　(一)責令騰訊及其關聯(lián)公司采取以下措施恢復相關市場競爭狀態(tài)：

　　1. 不得與上游版權方達成或變相達成獨家版權協(xié)議(版權范圍包括所有音樂作品及錄音制品的信息網(wǎng)絡傳播權)或其他排他性協(xié)議，已經(jīng)達成的，須在本決定發(fā)布之日起三十日內(nèi)解除，與獨立音樂人(是指音樂作品或錄音制品的原始權利人，并以個人名義與音樂平臺進行版權授權，且從未與任何唱片公司或經(jīng)紀公司簽訂協(xié)議的自然人)或新歌首發(fā)的獨家合作除外。與獨立音樂人的獨家合作期限不得超過三年，與新歌首發(fā)的獨家合作期限不得超過三十日。

　　2. 沒有正當理由，不得要求或變相要求上游版權方給予當事人優(yōu)于其他競爭對手的條件，包括但不限于授權范圍、授權金額、授權期限等，或與之相關的任何協(xié)議或協(xié)議條款。已經(jīng)達成的，須在本決定發(fā)布之日起三十日內(nèi)解除。

　　3. 依據(jù)版權實際使用情況、用戶付費情況、歌曲單價、應用場景、簽約期限等因素向上游版權方報價，不得通過高額預付金等方式變相提高競爭對手成本，排除、限制競爭。

　　(二)處以50萬元罰款。

　　(三)依法申報經(jīng)營者集中。

　　1. 經(jīng)營者集中達到國務院規(guī)定的申報標準的，應當事先向市場監(jiān)管總局申報，未申報的不得實施集中。

　　2. 經(jīng)營者集中未達到申報標準，但該經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，應當事先向市場監(jiān)管總局申報，未申報的不得實施集中。

　　3. 交易未構成經(jīng)營者集中的，除法律規(guī)定的保護小股東權益事項外，不得參與相關企業(yè)經(jīng)營決策，并在每年的年度報告中向市場監(jiān)管總局報告交易基本情況等內(nèi)容。

　　(四)依法合規(guī)經(jīng)營，建立健全公平參與市場競爭的長效機制。

　　1. 全面規(guī)范自身競爭行為，對照《反壟斷法》開展全面深入自查，檢視并規(guī)范自身經(jīng)營行為。

　　2. 嚴格落實平臺企業(yè)主體責任，不斷完善平臺內(nèi)部治理規(guī)則，按照公平、合理、無歧視原則與其他經(jīng)營者開展合作。

　　3. 完善企業(yè)內(nèi)部合規(guī)控制制度，建立并有效執(zhí)行反壟斷合規(guī)制度，自覺維護公平競爭。

　　4. 保護消費者合法權益。充分保障消費者各項權利，合理制定收費價格，保護消費者隱私。

　　5. 積極維護公平競爭，推動行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

　　以上措施期限自《行政處罰決定書》下發(fā)之日起算，騰訊及其關聯(lián)公司須在十日內(nèi)對照上述措施制定整改方案，并報市場監(jiān)管總局審核。市場監(jiān)管總局三年內(nèi)有權通過監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查騰訊及其關聯(lián)公司履行上述義務的情況，騰訊三年內(nèi)每年向市場監(jiān)管總局報告履行義務情況，三年到期后不再報告。

　　《行政處罰法》第六十七條規(guī)定“作出罰款決定的行政機關應當與收繳罰款的機構分離。除依照本法第六十八條、第六十九條的規(guī)定當場收繳的罰款外，作出行政處罰決定的行政機關及其執(zhí)法人員不得自行收繳罰款。當事人應當自收到行政處罰決定書之日起十五日內(nèi)，到指定的銀行或者通過電子支付系統(tǒng)繳納罰款。銀行應當收受罰款，并將罰款直接上繳國庫”。

　　當事人應當自收到本行政處罰決定書之日起十五日內(nèi)，根據(jù)本行政處罰決定書，攜繳款碼到12家中央財政非稅收入收繳代理銀行(工、農(nóng)、中、建、交、中信、光大、招商、郵儲、華夏、平安、興業(yè))任一銀行網(wǎng)點或者網(wǎng)上銀行交納罰款。繳款碼：***。

　　當事人如對上述行政處罰決定不服，可以自收到本行政處罰決定書之日起六十日內(nèi)，向國家市場監(jiān)督管理總局申請行政復議;或者自收到本行政處罰決定書之日起六個月內(nèi)，依法向北京知識產(chǎn)權法院提起行政訴訟。行政復議或者行政訴訟期間，本行政處罰決定不停止執(zhí)行。

　　市場監(jiān)管總局

　　2021年7月24日