新能源汽車板塊已然成為2014年伊始的投資熱點(diǎn)。扶持政策加碼、海外市場(chǎng)特斯拉的明星效應(yīng)、國(guó)內(nèi)消費(fèi)者加大關(guān)注等多種因素的合力下，可以說(shuō)，新能源汽車正步入行業(yè)發(fā)展的“春天”。業(yè)界普遍認(rèn)為，這一調(diào)整符合市場(chǎng)預(yù)期，顯示了政府的支持力度。伴隨后續(xù)各地方政策的出臺(tái)，新能源汽車補(bǔ)貼應(yīng)該還有突破空間，預(yù)計(jì)新能源汽車銷量有望在今年迎來(lái)爆發(fā)拐點(diǎn)，并帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)和業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
其中，政府扶持力度最值得關(guān)注。2月8日，財(cái)政部等四部委聯(lián)合發(fā)布通知，純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力乘用車2014年和2015年的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)將在2013年標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上僅分別下降5%和10%，低于之前提出的10%和20%的降幅；同時(shí)，2015年政策到期之后，中央財(cái)政將繼續(xù)實(shí)施補(bǔ)貼政策。
根據(jù)國(guó)家《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012—2020年）》，至2015年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量力爭(zhēng)達(dá)到50萬(wàn)輛；到2020年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)能力達(dá)200萬(wàn)輛、累計(jì)產(chǎn)銷量超過(guò)500萬(wàn)輛，新能源汽車行業(yè)已進(jìn)入快速發(fā)展通道。
新能源汽車推廣
日前，第二批推廣試點(diǎn)城市正式亮相：本次入選城市包括沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、哈爾濱、淄博、臨沂、濰坊、聊城、瀘州以及內(nèi)蒙古、江蘇、貴州、云南等4個(gè)省份城市群，其中沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、蘇州等城市曾入選“十城千輛”推廣試點(diǎn)名單。目前兩批試點(diǎn)城市或區(qū)域合計(jì)40個(gè)，未來(lái)推廣總量有望達(dá)到35萬(wàn)輛。
兩批試點(diǎn)名單出臺(tái)，顯示地方政府推廣新能源汽車的意愿強(qiáng)烈，主要原因有二：1、政績(jī)考核方式改變，不再單純追求GDP增速，而是追求環(huán)保與增長(zhǎng)的結(jié)合；2、由于新能源汽車是緩解大氣污染的有效途徑之一，日益嚴(yán)重的環(huán)境問(wèn)題成為政府推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力之一�？紤]到政府在新能源汽車推廣中處于中樞地位，其角色的積極轉(zhuǎn)變將成為順利推廣的關(guān)鍵點(diǎn)，分析師都積極看好新能源汽車未來(lái)3年的發(fā)展。
關(guān)于新能源汽車突破試點(diǎn)判斷，平安證券認(rèn)為，只有產(chǎn)業(yè)鏈整合了，才有突破機(jī)會(huì)。汽車廠基本都是組裝，只有新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)鏈形成，新能源汽車才能得到發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈整合才能促使新能源汽車推廣。
政府積極推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2013年12月23日由一汽、東風(fēng)、上汽、長(zhǎng)安、北汽、華晨、北京有色金屬研究院、天津力神等成立國(guó)嘉汽車動(dòng)力電池研究院，但估計(jì)效果會(huì)一般。
對(duì)于最近熱炒的特斯拉相關(guān)問(wèn)題，平安證券則表示，特斯拉在美國(guó)容易成功，但在其他國(guó)家不一定會(huì)。美國(guó)比較開放，容易接受新事物，特斯拉銷量還是會(huì)向上走。
特斯拉國(guó)產(chǎn)不會(huì)在核心部件上與國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生合作，頂多在整車組裝上會(huì)尋求國(guó)內(nèi)合作伙伴，獲得政策支持。
基金布局新能源汽車概念
基金對(duì)新能源汽車這一概念的布局，主要是從整車、電池、電機(jī)、電控以及技術(shù)服務(wù)這五個(gè)方向進(jìn)行了重倉(cāng)配置。
據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，整車方面，上汽集團(tuán)[1.41%資金研報(bào)]、宇通客車[-1.30%資金研報(bào)]、江淮汽車[0.87%資金研報(bào)]、金龍汽車[0.00%資金研報(bào)]、比亞迪[0.02%資金研報(bào)]、一汽轎車[0.45%資金研報(bào)]和福田汽車[-2.17%資金研報(bào)]這七家上市公司獲得基金公司重配。其中，上汽集團(tuán)獲得27只基金重倉(cāng)，數(shù)量居首。
電池方面，德賽電池[-2.77%資金研報(bào)]、中科三環(huán)[1.09%資金研報(bào)]、欣旺達(dá)[-1.15%資金研報(bào)]、贛鋒鋰業(yè)[-0.67%資金研報(bào)]、杉杉股份[-0.13%資金研報(bào)]這五只概念股均被基金相中。重倉(cāng)持有德賽電池的主動(dòng)股混型基金數(shù)量最多，達(dá)到23只。其中，易方達(dá)科訊[-0.63%]在持股數(shù)和占凈值比例上均居首位，共持有656萬(wàn)股，占凈值比高達(dá)6.46%。
電機(jī)方面，許繼電氣[-0.84%資金研報(bào)]、信質(zhì)電機(jī)[0.13%資金研報(bào)]、中天科技[0.00%資金研報(bào)]以及奧特迅[-1.96%資金研報(bào)]這四家上市公司獲得基金重點(diǎn)布局。其中，許繼電氣吸引了23只基金重配，數(shù)量居首。景順長(zhǎng)城精選藍(lán)籌[0.10%]股票持有該股數(shù)量最多，達(dá)到1950萬(wàn)股；廣發(fā)制造股票的投資占比最高，達(dá)到7.53%。
電控方面，匯川技術(shù)[-0.17%資金研報(bào)]獲得24只基金的集中抱團(tuán)持有。景順長(zhǎng)城內(nèi)需貳號(hào)股票持有該股數(shù)量最多，達(dá)到650萬(wàn)股；信誠(chéng)新機(jī)遇股票持有該股占凈值比例近10%居首。
此外，技術(shù)服務(wù)方面，中國(guó)汽研也獲得10只基金重倉(cāng)配置。中海能源策略混合持有該股628萬(wàn)股數(shù)量最多，博時(shí)卓越股票(LOF)持有該股占比達(dá)到9.26%，比例居首。
【相關(guān)標(biāo)的】
萬(wàn)向錢潮
在剛剛過(guò)去的這個(gè)周末，萬(wàn)向錢潮的控股股東萬(wàn)向集團(tuán)1.49億美元成功競(jìng)購(gòu)美國(guó)混合動(dòng)力汽車制造商菲斯克，只待美國(guó)破產(chǎn)法庭2月18日最終確認(rèn)即可宣布完成并購(gòu)。受此利好推動(dòng)，萬(wàn)向錢潮昨日開盤便一字漲停。
盡管萬(wàn)向錢潮主營(yíng)制造和銷售傳統(tǒng)汽車的零部件，但市場(chǎng)關(guān)注與期待的是，控股股東收購(gòu)的電動(dòng)車資產(chǎn)何時(shí)能注入上市公司。因此，今年1月份以來(lái)，隨著萬(wàn)向集團(tuán)競(jìng)購(gòu)菲斯克的逐步推進(jìn)，萬(wàn)向錢潮的股價(jià)也扶搖直上。
事實(shí)上，對(duì)各方最關(guān)切的注入時(shí)間點(diǎn)，萬(wàn)向錢潮并沒(méi)有明確答復(fù)，只表示一切以公告為準(zhǔn)。公司在近期的一個(gè)澄清公告中表示，其尚未入股萬(wàn)向電動(dòng)汽車公司。此外，公司目前未開展其他方面的與電動(dòng)汽車有關(guān)的專項(xiàng)投資或投資意向。
福田汽車
美國(guó)國(guó)務(wù)卿克里15日上午在參觀北汽福田康明斯發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司時(shí)表示，希望中美兩國(guó)進(jìn)一步加強(qiáng)在清潔能源領(lǐng)域的合作，共同應(yīng)對(duì)氣候變化帶來(lái)的挑戰(zhàn)。
廣汽集團(tuán)
中科院合肥物質(zhì)科學(xué)研究院先進(jìn)制造所與廣州汽車集團(tuán)股份有限公司汽車工程研究院簽訂了“新能源汽車項(xiàng)目自動(dòng)駕駛技術(shù)開發(fā)”合同。
杉杉股份
公司主要有鋰電材料業(yè)務(wù)、服裝業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)三塊。在2013年上半年公司營(yíng)業(yè)收入中，鋰電池材料占據(jù)55.1%的比例，服裝業(yè)務(wù)占43.41%，是公司營(yíng)收主要來(lái)源。
新宙邦
公司主要生產(chǎn)鋰離子電池電解液和鋁電解電容化學(xué)品、超級(jí)電容化學(xué)品等。在13年上半年?duì)I業(yè)收入中，電容化學(xué)品占66%比例，鋰電池電解液占32%比例。相對(duì)于2012年底電解液占40%，電容化學(xué)品占60%有所改變。
江蘇國(guó)泰
國(guó)內(nèi)電解液龍頭企業(yè)，具有超過(guò)萬(wàn)噸的電解液產(chǎn)能，主要客戶是LG等鋰電池公司。
比亞迪
國(guó)內(nèi)新能源汽車龍頭企業(yè)，公司純電動(dòng)車E6在深圳市面單車運(yùn)行里程到30萬(wàn)公里。擁有“秦”“K9”等多款新能源汽車，是國(guó)內(nèi)最大的新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)。
長(zhǎng)園集團(tuán)
公司PTC材料在一定溫度下是導(dǎo)體，超過(guò)一定溫度是就變成絕緣體，是電池安全保護(hù)材料，目前主要用于手機(jī)電池以及筆記本電腦電池等，未來(lái)有望進(jìn)入新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。
奧特迅
充電樁生產(chǎn)企業(yè)，主要合作伙伴有南方電網(wǎng)、中國(guó)普天等。
大洋電機(jī)
公司主要給北汽福田提供新能源汽車用電機(jī)，北京新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展，將帶來(lái)公司電機(jī)出貨量的增長(zhǎng)。
中國(guó)寶安
公司旗下貝特瑞是全球最大的鋰電池用石墨生產(chǎn)企業(yè)之一，另外公司擁有石墨烯概念等。
匯川技術(shù)
新能源汽車電控生產(chǎn)企業(yè)，主要客戶有宇通客車。
