“未來(lái)十年，中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融市場(chǎng)余額將超過(guò)1萬(wàn)億元，消費(fèi)金融滲透率也將從目前的10%升至30%以上�！苯�，業(yè)內(nèi)最新發(fā)布的“2012年汽車(chē)金融報(bào)告”中作出上述預(yù)測(cè)。
如今，僅靠銷(xiāo)售新車(chē)這一單一盈利模式就能獲取高額利潤(rùn)的日子一去不復(fù)返。去年，政策利空及國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境不振導(dǎo)致汽車(chē)市場(chǎng)需求萎縮，加之廠(chǎng)家為求自保一味壓庫(kù)，大面積虧損甚至不堪資金鏈斷裂而跑路的經(jīng)銷(xiāo)商比比皆是，汽車(chē)流通行業(yè)哀鴻遍野。
顯然，經(jīng)銷(xiāo)商轉(zhuǎn)變盈利模式已是迫在眉睫，不僅要積極開(kāi)拓二手車(chē)、快修、保險(xiǎn)等后市場(chǎng)業(yè)務(wù)板塊，更要密切關(guān)注并善用汽車(chē)金融，讓其盤(pán)活自己的生意鏈。
所謂汽車(chē)金融，從廣義來(lái)講包括對(duì)整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)供銷(xiāo)提供的融資服務(wù)。今天我們這里討論的是狹義汽車(chē)金融，包括經(jīng)銷(xiāo)商所需的展廳建設(shè)貸款、庫(kù)存融資等汽車(chē)批發(fā)金融，以及針對(duì)車(chē)主的消費(fèi)信貸、融資租賃等。
汽車(chē)金融的歷史可以追溯到上世紀(jì)20年代的美國(guó)，當(dāng)時(shí)的業(yè)務(wù)僅限于汽車(chē)制造商向消費(fèi)者提供汽車(chē)銷(xiāo)售分期付款，隨后業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，并衍生出多種金融服務(wù)。
據(jù)ADP經(jīng)銷(xiāo)商服務(wù)集團(tuán)掌握的數(shù)據(jù)看，目前中國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商80%以上的收入依賴(lài)于新車(chē)銷(xiāo)售，而在汽車(chē)發(fā)達(dá)國(guó)家，如美國(guó)這一比例僅為50%左右；新車(chē)銷(xiāo)售對(duì)中國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商的毛利貢獻(xiàn)率在50%?60%，而美國(guó)僅為20%左右，其他利潤(rùn)來(lái)自二手車(chē)和配件銷(xiāo)售、金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。
汽車(chē)發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)踐表明，汽車(chē)金融不僅是助推行業(yè)發(fā)展的催化劑，而且是使產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)的潤(rùn)滑劑。
在中國(guó)，汽車(chē)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與市場(chǎng)規(guī)模卻不相匹配。據(jù)ADP了解，汽車(chē)發(fā)達(dá)國(guó)家目前的融資購(gòu)車(chē)滲透率約達(dá)70%?80%，這一數(shù)字在中國(guó)僅為10%，甚至不及巴西、印度、俄羅斯。
除了起步晚、配套政策環(huán)境不健全，中國(guó)消費(fèi)者“量入為出、現(xiàn)金消費(fèi)”的觀念也制約著汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外，經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)汽車(chē)金融的重視程度普遍不夠，有的甚至誤認(rèn)為，開(kāi)展汽車(chē)金融受益更多的是整車(chē)廠(chǎng)，其實(shí)不然。
盡管經(jīng)銷(xiāo)商并非汽車(chē)金融的資金供應(yīng)方，但卻是金融產(chǎn)品整合創(chuàng)新和推廣的絕對(duì)主角，可為消費(fèi)者量身訂制靈活多元的金融購(gòu)車(chē)方案。根據(jù)ADP在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)服務(wù)的多年經(jīng)驗(yàn)，汽車(chē)金融除了直接帶動(dòng)新車(chē)銷(xiāo)售外，還能幫助經(jīng)銷(xiāo)商鎖定客戶(hù)保險(xiǎn)、確保維修利潤(rùn)穩(wěn)定、借助二手車(chē)金融、融資租賃在增加集客量，同時(shí)提升客戶(hù)忠誠(chéng)度，牢牢維系住老客戶(hù)。
目前，由于在國(guó)內(nèi)首次購(gòu)車(chē)還占主流，經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售的信貸產(chǎn)品多是一錘子買(mǎi)賣(mài)，經(jīng)銷(xiāo)商向消費(fèi)者推薦汽車(chē)金融公司或銀行的分期付款金融產(chǎn)品，還款期滿(mǎn)或者保修期滿(mǎn)，消費(fèi)者極易流失。
而在歐美國(guó)家，彈性信貸產(chǎn)品因其尾款處置方案靈活而備受消費(fèi)者歡迎，而且為經(jīng)銷(xiāo)商提供了新車(chē)、二手車(chē)、改裝、延保等多個(gè)盈利點(diǎn)，同時(shí)增加了客戶(hù)的粘附度，這些經(jīng)驗(yàn)值得中國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商借鑒。
作為資金密集型企業(yè)，經(jīng)銷(xiāo)商的資產(chǎn)負(fù)債率一般都在60%以上，信貸環(huán)境及市場(chǎng)環(huán)境的風(fēng)吹草動(dòng)直接關(guān)系著經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)狀況。
由于融資渠道窄、金融產(chǎn)品單一，經(jīng)銷(xiāo)商的財(cái)務(wù)成本居高不下，資金鏈頻現(xiàn)紅燈。這幾年經(jīng)銷(xiāo)商之所以熱衷投身資本市場(chǎng)，緩解資金瓶頸就是一個(gè)主要原因。
中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)幾輪洗牌后，經(jīng)銷(xiāo)商群體整合已是大勢(shì)所趨，有實(shí)力的企業(yè)紛紛加快擴(kuò)張、兼并重組步伐，與此同時(shí)加速盈利模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)資金的渴求逐漸增強(qiáng)，這都給經(jīng)銷(xiāo)商財(cái)務(wù)管理提出嚴(yán)峻考驗(yàn)。
由此可見(jiàn)，善用汽車(chē)金融產(chǎn)品不僅涉及發(fā)展問(wèn)題，更涉及生存問(wèn)題。
隨著汽車(chē)消費(fèi)的升級(jí)、目標(biāo)人群消費(fèi)特征的變化以及政策環(huán)境的松綁，汽車(chē)金融在中國(guó)勢(shì)必?fù)碛懈鼮閺V闊的發(fā)展前景，經(jīng)銷(xiāo)商則將在其中扮演絕對(duì)主角。
