隨著傳銷的長時間發(fā)展，國內傳銷也逐漸分為南北兩派，而相比“北派傳銷”那種簡單便捷的暴力脅迫而言，“南派傳銷”則表現(xiàn)高明的多，主要是以精神控制——洗腦為主。而隨著網(wǎng)絡互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與創(chuàng)新，現(xiàn)對于以前的舊式傳銷，現(xiàn)在的金融傳銷更像是高智商與貪婪的游戲。而這些傳銷的特點卻有以下幾個共同特點，噱頭新式、模式復雜、誘惑性也更高。那些騙術直到金融傳銷大廈崩塌的前一秒，廣大的投資者或許還有著那個永遠不能實現(xiàn)的夢里。

　　記者調查發(fā)現(xiàn)，很多不法分子打著“中國經(jīng)濟新常態(tài)”、“科技網(wǎng)絡金融創(chuàng)新”的幌子進行的龐氏騙局，而這樣的騙局幾乎都是會帶有一定色彩的傳銷方式，借助現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)的資源，進行瘋狂式病毒傳播，隨著國內互聯(lián)網(wǎng)的越來越發(fā)達，采用這種方式的傳染性極強。而傳銷的產(chǎn)品已經(jīng)從傳統(tǒng)的化妝品、資源開發(fā)、保健品，種植養(yǎng)殖等“實體經(jīng)濟”向眾籌理財、期貨、虛擬貨幣等虛擬產(chǎn)品、進化，也向著資本運作的方式手段進行改版。

　　而縱觀這些傳銷方式，(不管是資金盤還是拆分盤還是原始股)無論是“百川幣”、“3M傳銷”等這些典型的資金盤或者是龐氏騙局，還是近兩年來非法集資的典型代表“昆明泛亞”、“e租寶”，這些都有著一個顯著的特點，那就是通過互聯(lián)網(wǎng)加上金融加上傳銷模式。有業(yè)內相關負責人告訴媒體稱，如果底層創(chuàng)新是虛假的金融產(chǎn)品，則純粹是打著創(chuàng)新外衣的非法集資。但無論傳銷類的金融產(chǎn)品是何種表現(xiàn)形式，高的離譜的回報率都有悖于傳統(tǒng)金融業(yè)務。

　　披著數(shù)字貨幣的屏障大肆進行金融傳銷

　　金融傳銷的樣式多姿多彩，方法各種各樣，而這些手段毫無疑問都是以旁氏騙局為根本出發(fā)點。

　　案例：

　　在互聯(lián)網(wǎng)上的諸多推銷電子虛擬幣的金融傳銷的騙局中，在網(wǎng)絡上影響最大的就是“百川幣”。通過分層級、拉人頭、賺獎勵的方式，福建百川幣網(wǎng)絡科技有限公司(下稱“百川幣公司”)法定代表人周運煌只用了不到一年時間，便建立起“百川幣”多級金字塔形傳銷活動王國，范圍涉及24個省區(qū)市90余萬會員，會員層級多達253層，涉案金額21億元。

　　記者在了解的過程中發(fā)現(xiàn)，百川幣之所以可以大行其道，是因為其內部有一套噱頭頗新又極為復雜且閉環(huán)的運作邏輯，即按照九級順序組織發(fā)展層級，以直接和間接發(fā)展人員的數(shù)量作為返利依據(jù)，以高得回報為誘餌，引誘參加者發(fā)展下線以騙取財物。

　　一名百川幣受害者向記者表示，百川幣采用的雙軌動態(tài)和靜態(tài)兩種收益方式。靜態(tài)收益投資一單百川幣800元。那么從投資的第二天開始，投資者每天都能夠得到1.8元的返利。而在這1.8元的返利當中，其中有50%為金幣，10%為購股幣，即1.8元購股幣只能用來購買百川世界股票;3%是購物消費幣，即0.54元，可在百川商城購物;37%是金種子幣，即6.66元，而在百川幣的平臺上累計800金幣可自動增加一個賬戶。

　　無論是金幣、購股幣、百川世界股票、購物消費幣還是金種子幣，都是在這個平臺上進行流通，可以在這個封閉的平臺上消費，出了這個圈子沒有任何用處。

　　但是這樣靜態(tài)的分配獲利方式后期就變得非常不穩(wěn)定，隨著會員人數(shù)的增加，以及投資者的投資加重，人們開始轉向投資后的分紅和獲利，而不是消費，這樣一來，靜態(tài)收益的模式很快難以為繼，隨時都會有蹦盤的風險。一名投資者告訴記者，2015年10月左右，百川幣公司開始對投資者收稅，此外，還以系統(tǒng)升級維護費為由，扣掉原本許諾投資者的“獎勵”。

　　在百川貼吧中，記者看到一個500人的百川幣玩家微信群的聊天記錄顯示，一些投資者其實已經(jīng)察覺到百川幣的傳銷端倪，“隨著平臺的政策變更，越往后，靜態(tài)收益之后加上平臺扣稅就越發(fā)覺得掙不了錢，只有動態(tài)才能掙錢，而通過動態(tài)的收益方式進行投資就會發(fā)現(xiàn)自己進入了一種另類的傳銷圈子，只能不停地拉人才能掙錢。”

　　毫無疑問，在百川幣平臺或者說是投資體系中，則是相比于靜態(tài)收益更賺錢的部分。這是靠拉人頭進行的分錢游戲。通過推薦他人投資可以獲得包括金幣、購股幣、百川世界股票、消費幣、金種子幣在內的多種動態(tài)收益。例如，直推一單獎金240元，其中120元為金幣，31.2元為消費幣及購股幣，88.8元金種子幣。每拉一個人，推薦人將成為被推薦人的領導，可以享受公司的“領導獎勵”，獎勵額度為被推薦人分紅的10%，每個推薦人最多只能成為9個被推薦人的直接領導，但是被推薦人又可以逐級推薦下線，頂層推薦者可享受所有下級投資者分紅10%的獎勵。

　　與其他傳銷模式類似，在此模式下，毫無疑問，按照塔式結構，站在金字塔最高層的收益是最高的。根據(jù)中國裁判文書網(wǎng)信息，百川公司第一批有九個犯罪嫌疑人，此后又發(fā)展為十二個人，作為第一批九大頭目之一的朱根貴曾擔任董事長周運煌的高級顧問，其向周運煌購買百川幣有10%的返點，自2015年5月至10月底，朱根貴發(fā)展百川幣會員69級，共8643人。

　　利用微信朋友圈及微信發(fā)展下線、開辦各類講座甚至成立商學院是百川幣發(fā)展會員并給他們洗腦的主要渠道。中國裁判文書網(wǎng)顯示，多名百川頭目都利用微信朋友圈及微信發(fā)展下線。為了提高百川幣會員發(fā)展下線會員的能力，百川公司還專門設立了百川商學院，開展百川幣會員培訓及制定百川公司發(fā)展計劃。自百川商學院負責人盧某承擔百川幣培訓及宣傳后，百川幣會員從2015年9月份的150余萬單迅速發(fā)展到10月份的450余萬單。

　　“百川公司通過先發(fā)展會員，再導入積分銷售，植入實體企業(yè)與實物對接，最后創(chuàng)造一個綜合性銷售積分的社區(qū)店，以及互聯(lián)網(wǎng)+大眾營銷的模式。”這類宣傳充斥在貼吧中，從貼吧留言不難看出，部分投資者對這套邏輯十分買賬。

　　直到“百川幣”網(wǎng)絡傳銷案一審，辯護律師還在辯護理由中認為：“百川幣已經(jīng)成立了多家實體企業(yè)，商城已經(jīng)于2015年7月25日正式上線，會員在商城的消費積分達到800萬，可以看出這個階段也已經(jīng)基本完成，接下來將會進入第三個階段，進入大眾營銷模式。因本案已經(jīng)發(fā)生了，所以第三階段停止。”

　　法院一審認為，百川公司以及相關被告人行為已構成組織、領導傳銷活動罪，情節(jié)嚴重。被告人周運煌犯組織、領導傳銷活動罪，判處有期徒刑十三年六個月，并處罰金人民幣二千萬元。

　　靠著金融眾籌的藝術品投資

　　金融傳銷騙術萬變不離其宗，金融眾籌手段已經(jīng)延伸到藝術品投資領域。

　　記者最近從杭州某律師處了解到，近期，當?shù)匾环N打著“金融創(chuàng)新”做藝術品、古玩、珠寶眾籌的境外互聯(lián)網(wǎng)金融傳銷手段大行其道，大量投資者受騙。

　　記者調查中發(fā)現(xiàn)，一個個標價上百萬甚至上千萬的玉石，被打散成上百份等額標的，掛在互聯(lián)網(wǎng)上售賣。每個投資人最少可買5萬份的玉石股份，上不封頂。在一個封閉的局域網(wǎng)上，投資者只擁有密碼和賬號，錢投資進去，即轉變成持有玉石的份額。

　　雖然每天能看到自己眾籌的項目價格在上漲，但連實體玉石都沒見過，只有平臺給玉石拍的照片。一位投資人向記者稱，所謂的標的藝術品云石，都由上級傳銷部長保管。

　　經(jīng)手該案的杭州律師對記者表示，為了保證玉石平臺的可信度和吸引力，該平臺會主動創(chuàng)造退出機會，但把比例控制得極低。除了不斷上調眾籌藝術品價格，以迷惑套牢投資者外，平臺還會建議投資者在平臺內以相對應的價格轉投資其他產(chǎn)品，例如玉石和藝術品古玩字畫之間的眾籌額度可等比例互相兌換。

　　上述珠寶金融傳銷在當?shù)胤制瑓^(qū)活動，每個區(qū)片都有總負責人。級別較低的投資者每拉一個人頭有相應比例提成，上一級比下一級提成高3%，連續(xù)投5單則另有獎勵。拉5個人，則有部長頭銜，級別越高，返點獎勵越豐厚，從3%到6%。

　　“這個網(wǎng)站平臺設在境外，資金流基本上也是在海外進行周轉，隨時可以關閉。傳銷的高級別頭目都在境外，一旦案發(fā)根本無法追蹤。”上述律師告訴記者。

　　騙局更新?lián)Q代，但萬變不離其宗

　　調查中，記者梳理金融傳銷案件發(fā)現(xiàn)，金融傳銷主要表現(xiàn)的有兩個方式。第一，產(chǎn)品主要是以傳銷的模式進行推銷，然后按拉進人頭或金額賺取提成;第二，投資者首先入資購買產(chǎn)品，然后自己拿到產(chǎn)品在進行發(fā)展下線，進而得到利潤。這里面的利潤有兩種表現(xiàn)形式，第一種就是產(chǎn)品本身，第二種就是返利，而這兩種方式從本質生來說跟傳銷是沒有任何差別的。

　　記者在網(wǎng)上調查統(tǒng)計得知：多個金融傳銷案例顯示，以“互助”、“慈善”、“復利”等為噱頭，無實體項目支撐，無明確投資標的，靠不斷發(fā)展新的投資者實現(xiàn)虛高利潤。以高收益、低門檻、快回報為誘餌，利誘性極強。

　　例如，全球最大的龐氏騙局，3M旁氏騙局，在俄羅斯騙完之后，跨國在中國詐騙。2016年初，一個叫MMM的金融互助社區(qū)在中國迅速躥紅。這個從國外傳來的“MMM金融互助社區(qū)”宣稱月收益30%、年收益23倍的高額收益，投資60元~6萬元，滿15天即可提現(xiàn)。這一違反基本常識的高額回報吸引了龐大的貪婪的投資者。

　　而在2016年年初，銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、人民銀行、工商總局聯(lián)合風險預警提示(下稱“風險提示”)，稱“MMM金融互助社區(qū)”及類似金融互助平臺和公司未經(jīng)工商部門注冊登記，系非法機構，具有非法集資、傳銷交織的特征，廣大投資者要高度警惕。

　　此外，據(jù)俄有關部門通報，2007年4月28日，“MMM金融互助社區(qū)”創(chuàng)始人謝爾蓋·馬夫羅季通過MMM公司實施違法犯罪行為，被俄羅斯當局指控犯有詐騙罪，并判處4年6個月有期徒刑，后刑滿釋放。后又重操舊業(yè)實施詐騙，應引起投資人高度警惕。

　　2017年4月，由最高法、最高檢、人民銀行、銀監(jiān)會等14家國家機關部委召開了處置非法集資部際聯(lián)席會議(下稱“聯(lián)席會議”)。央行在聯(lián)席會議中表示，涉案方“多頭在外”躲避監(jiān)管打擊。近年來，國內很多不法分子都是仿照國外的那種非法貨幣返利的模式，采取藏身國外、租用境外網(wǎng)絡集資平臺開服務器、將涉案資金轉移至境外等方式躲避監(jiān)管部門打擊。部分外籍人員甚至依托境外服務器，搭建傳銷網(wǎng)站，在境外遙控指揮國內犯罪分子，并利用外籍人員身份在中國境內開立臨時賬戶，用于接收和轉移資金。

　　有業(yè)內人士稱，“3M金融互助社區(qū)”分布式架構和對人心的把握可謂開創(chuàng)了現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)分布式龐氏騙局的先河。在一定的程度上確保了騙局平臺的隱蔽性和穩(wěn)定性。

　　從本質上來看，無論是早期正宗的龐氏金字塔，還是新近的百川幣傳銷，金字塔式旁氏騙局都會有一個盈利點來作為支撐點，在整個資金盤當中，所有的資金都會匯聚到一個贏利點，然后再從贏利點分批返還給投資者。但“MMM金融互助社區(qū)”是一個分布式的平臺，平臺本身只負責配對和串聯(lián)，并不負責發(fā)錢和分錢。

　　“您聲明愿意提供幫助(在您的用戶中心點擊‘提供幫助’，之后，您的賬戶將被記入馬夫羅(系統(tǒng)內部的貨幣)。馬夫羅的數(shù)量將開始增長，從存款那一刻每月利率30%。(每周二和周四上午8點(北京時間)馬夫羅利息被計算)。這一筆馬夫羅的金額您可以請求協(xié)助。”

　　有參與者表示，在3M社區(qū)上借貸，不需要房子車子抵押，只要提款權——所謂的“請求協(xié)助”，而這個提款權限的大小是根據(jù)投資者先前的投資來決定的。

　　所以在3M平臺上是不需要借錢的人和借貸的相關機制，實質上是通過自己的先前投資在一定程度上進行轉借。這種分布式架構，使得MMM金融互助社區(qū)無需傳銷，沒有下線。它的下線提成的機制從整體上保證MMM社區(qū)更快發(fā)展、更慢崩盤，但是對具體用戶，不拉下線也能在MMM社區(qū)上“過得很好”。

　　這是因為，MMM社區(qū)的下線是所有上線共有的，所有上線都可以從新的下線接盤過程中或多或少得益，而所有上線的全部收入都來自新的下線。用戶在“借錢”的時候是上線，到“投資”的時候又變成新的下線。

　　“互聯(lián)網(wǎng)也使得新型的金融傳銷向平臺化演變。傳銷分子通過成立一個類似超市的平臺，容納琳瑯滿目的項目，制造投資的假象，相當于把以前孤立的金融詐騙搞成集團化，規(guī)模更大，更為集中。”北京巡回律師事務所主任曹晉義律師對記者表示。

　　曹晉義稱，金融傳銷把傳銷作為發(fā)展購買者、投資者的方式，將傳銷模式與金融產(chǎn)品嫁接，金融互助、股權計劃、信托基金、虛擬貨幣等形式不勝枚舉，涉及諸多法律問題和犯罪概念。比如以傳銷的方式非法集資，可能涉及非法集資罪或集資詐騙罪;假如銷售的是證券，可能涉及非法發(fā)行股票罪;如果傳銷分子作為中介機構來推薦產(chǎn)品，可能涉及非法經(jīng)營罪。

　　監(jiān)管治理，還有很大改進空間

　　2017年4月，聯(lián)席會議上公布，全國新發(fā)非法集資案件5197起、涉案金額2511億元，同比分別下降14.48%、0.11%。

　　雖然去年非法集資案件同比出現(xiàn)“雙降”，但花樣翻新，監(jiān)管治理還有很大提高空間。

　　尹振濤對記者表示，金融傳銷就是一種非法集資，只不過是集資形式不同。從監(jiān)管角度看，需要綜合管理方法，最重要的是法律層面。

　　而就在近日，最高人民法院印發(fā)《最高人民法院關于進一步加強金融審判工作的若干意見》，對于以金融創(chuàng)新的名義非法吸收公眾存款或者集資詐騙的單位或者個人，構成犯罪的，要依法追究刑事責任。

　　而近日，國家開始對傳銷進行重拳出擊集中力量嚴厲打擊。8月14日，國家工商總局、教育部、公安部、人力資源和社會保障部四部門聯(lián)合印發(fā)《關于開展以“招聘、介紹工作”為名從事傳銷活動專項整治工作的通知》，決定自8月15日至11月15日開展為期三個月的傳銷活動專項整治行動，嚴厲打擊、依法取締傳銷組織。

　　法律是底線，是一種最低的道德標準，事實上很難起到預防、預警和預控能力。所以需要金融部門監(jiān)管和行政力量預防。然而，非法集資與金融傳銷涉及的機構一般并非正規(guī)金融機構，監(jiān)管能做到的有限，存在監(jiān)管遲滯，需要法律法規(guī)政策體系形成框架，其次監(jiān)管牽頭的多部門聯(lián)動與信息共享也能起到一定的預警作用。

　　此外，人民銀行在工作聯(lián)誼會上也表示，也將積極開展金融市場的穩(wěn)定性，對那些潛在性的問題要盡快清除并解決問題。目前，各部門、各地區(qū)已基本摸清互聯(lián)網(wǎng)金融風險底數(shù)，正穩(wěn)妥有序開展清理整頓工作�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融風險專項整治不改變、不替代非法集資現(xiàn)行處置制度安排，對于在專項整治過程中發(fā)現(xiàn)的通過互聯(lián)網(wǎng)開展的非法集資活動，由各地移交處置非法集資工作機制進行查處。

　　相關專家建議，目前，中國對傳銷的監(jiān)管基本上都是事后監(jiān)管，相對來說有一定的滯后性，因此效果和力度不大，在一定程度上應該建立事先審批等一些事先監(jiān)管機制，并進行相應的立法及建立專門執(zhí)法機關。