2019年下半年開始，P2P無法納入“監(jiān)管試點”的P2P平臺，除了清退，就是轉(zhuǎn)型。隨著越來越多P2P網(wǎng)貸平臺主動或者被動清退，全國各地正常運營P2P平臺數(shù)量持續(xù)呈下降趨勢。根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，截止2019年9月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)僅為646家，同期累計停業(yè)及問題平臺數(shù)達到了5971家。

　　10月16日，湖南省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布公告稱，經(jīng)湖南各市州現(xiàn)場檢查驗收，省互金整治辦、P2P網(wǎng)貸整治辦等相關(guān)部門會商會審，一致認(rèn)定湖南省整治名單內(nèi)納入行政核查的24家網(wǎng)貸機構(gòu)P2P業(yè)務(wù)均不符合“一辦法三個指引”有關(guān)規(guī)定，予以取締。

　　P2P行業(yè)：合規(guī)整治

　　2018年12月底，互聯(lián)網(wǎng)金融整治辦與網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合下發(fā)的175號文，首提“堅持以機構(gòu)退出”為主要工作方向，奠定了2019年行業(yè)清退轉(zhuǎn)型的主基調(diào)。在此背景下，云南、寧夏、深圳等多地監(jiān)管部門陸續(xù)發(fā)布清退機構(gòu)名單。

　　P2P，是英文Peer-to-Peer的縮寫，譯為“點對點”借貸，通過P2P網(wǎng)貸平臺，資金端和資產(chǎn)端快速連接，借貸雙方可快速確立借貸關(guān)系并完成交易。這種網(wǎng)絡(luò)平臺借貸的過程，本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)時代的金融脫媒，它擯棄了銀行這一吸存放貸的傳統(tǒng)媒介，通過建立一個網(wǎng)絡(luò)平臺，實現(xiàn)借款人與出借人的自行配對。

　　在中國，2007年被認(rèn)為是萌芽期，帶著“普惠金融”的理想主義而來，2006年宜信首先將P2P這一概念引入并實踐。2008年，上海拍拍貸創(chuàng)立了國內(nèi)第一家小額信貸網(wǎng)站，接著國內(nèi)的P2P像雨后的春筍一樣冒出來。

　　2013被稱為中國“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。由于這一領(lǐng)域是監(jiān)管真空的狀態(tài)，P2P行業(yè)的進入門檻極低。有利可圖之下，整個行業(yè)進入野蠻生長階段。2015年下半年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)爆發(fā)了一次規(guī)模巨大的倒閉潮，期間超過1000多家平臺倒閉。其中，涉及90萬人的“E租寶事件”成為當(dāng)時的典型案例。

　　自2016年8月24日，銀監(jiān)會正式發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(簡稱“824網(wǎng)貸監(jiān)管辦法”)下發(fā)以來，監(jiān)管政策陸續(xù)下發(fā)，監(jiān)管體系逐步完善，P2P網(wǎng)貸已經(jīng)歷三年多的合規(guī)整治。

　　2018年8月，P2P網(wǎng)貸整治辦下發(fā)《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)合規(guī)檢查問題清單》，開啟了網(wǎng)貸機構(gòu)的合規(guī)檢查大幕。按照整治辦要求，P2P網(wǎng)貸機構(gòu)需要通過網(wǎng)貸機構(gòu)自查、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和各地方協(xié)會自律檢查、各地方網(wǎng)貸整治辦行政核查三關(guān)。

　　2019年以來，網(wǎng)貸行業(yè)迎來了“監(jiān)管試點”的重要關(guān)口，行業(yè)風(fēng)險出清仍在繼續(xù)中，各地的清退進程也在加速。

　　9月中旬，濟南市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布了《濟南市地方金融組織紅黑名單管理辦法(試行)》的通知，這其中就包含對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的約束：管理規(guī)范、經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、誠實守信、風(fēng)險防控能力強的地方金融組織，納入紅名單管理，予以政策支持和實施獎勵;而違反法律法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的地方金融活動主體，將納入黑名單，并實施重點監(jiān)管和聯(lián)合懲戒。

　　湖南省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布的公告稱，2016年以來，湖南省P2P網(wǎng)貸行業(yè)一直在進行專項整治，將開展P2P業(yè)務(wù)的機構(gòu)及外省在湘從事P2P業(yè)務(wù)的分支機構(gòu)均未納入行政核查，至今卻未有一家平臺完全合規(guī)通過驗收，決定對網(wǎng)貸機構(gòu)開展的P2P業(yè)務(wù)一并予以取締。

　　存管銀行：加速撤離

　　另一方面，自從去年爆發(fā)雷區(qū)一片之后，網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險已集中暴露，不少銀行正在收緊或終止為網(wǎng)貸平臺提供資金存管業(yè)務(wù)。

　　早前，新安銀行連續(xù)發(fā)布了多條解除資金管存業(yè)務(wù)的公告，共解除了近30家平臺的合作關(guān)系，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。近日，有投資者稱廈門銀行與京東數(shù)科旗下的網(wǎng)貸平臺京東旭航的存管合作已終止，又將大眾視野拉回了管存銀行本身。

　　9月末，廈門銀行與網(wǎng)貸平臺京東旭航的存管合作已終止，且僅僅一個月內(nèi)，廈門銀行已經(jīng)與至少8家P2P公司終止存管服務(wù)。廈門銀行是首批25家通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會測評的存管銀行之一，上線初期該銀行曾對接30家網(wǎng)貸平臺，但今年以來，廈門銀行已經(jīng)陸續(xù)與10家平臺停止網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)，其中兩家是因為存管服務(wù)銀行變更遷移計劃暫停，其余平臺均為終止合作。

　　誠然，自去年以來，清退大潮來勢洶洶，而大部分平臺都積極尋求出路，投身于不同程度的“自救”行動中，除了少數(shù)頭部機構(gòu)通過并購、入股等方式之外，多數(shù)平臺都向助貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

　　而關(guān)于助貸業(yè)務(wù)，此前由互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)并實施的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》)對助貸業(yè)務(wù)有所要求。

　　《通知》明確，助貸業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機構(gòu)不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機構(gòu)不得向借款人收取息費。

　　值得一提的是，隨著轉(zhuǎn)型大軍的日益龐大，為了防范風(fēng)險，監(jiān)管方面也不得不加強對這一業(yè)務(wù)模式的規(guī)范。10月12日,北京銀保監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀行與金融科技公司合作類業(yè)務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的通知》，其中對助貸模式要求，銀行不得將風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)外包給合作機構(gòu);互聯(lián)網(wǎng)保險平臺不得參與保險業(yè)務(wù)的銷售、承保、理賠、退保等保險經(jīng)營或保險中介經(jīng)營行為。

　　網(wǎng)貸機構(gòu)：加速清退轉(zhuǎn)型 規(guī)范消費

　　在金融消費者端，為提升銀行保險機構(gòu)消費者權(quán)益保護工作水平，營造公平公正的市場秩序，切實維護銀行保險消費者合法權(quán)益，10月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展銀行保險機構(gòu)侵害消費者權(quán)益亂象整治工作的通知》(以下簡稱《通知》)，組織銀行業(yè)保險業(yè)開展侵害消費者權(quán)益亂象整治工作。

　　《通知》附件從銀行業(yè)侵害消費者權(quán)益亂象、保險業(yè)侵害消費者權(quán)益亂象、銀行業(yè)和保險業(yè)部分共性問題和亂象三大方面列舉亂象的具體表現(xiàn)形式。

　　其中，銀行業(yè)保險業(yè)的共性問題包括但不限于：非法利用政府公信力進行營銷宣傳;私自推介銷售未經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品;銷售金融產(chǎn)品未經(jīng)消費者權(quán)益保護部門進行獨立審查;客戶信息安全保護不到位;銀行保險機構(gòu)電話營銷主動呼出存在盲呼擾民問題，或者未經(jīng)客戶同意即向消費者發(fā)送營銷短信;向消費者撥打電話或發(fā)送宣傳短信中，存在誤導(dǎo)、虛假內(nèi)容，或不準(zhǔn)確信息;績效考核和激勵機制不合理，導(dǎo)致消費者保護不到位等情況。

　　分行業(yè)看，銀行業(yè)侵害消費者權(quán)益亂象的表現(xiàn)形式包括但不限于：產(chǎn)品設(shè)計、營銷宣傳、產(chǎn)品銷售、內(nèi)部管理、與第三方機構(gòu)合作等方面;保險業(yè)侵害消費者權(quán)益亂象的表現(xiàn)形式包括但不限于：產(chǎn)品、銷售、理賠、互聯(lián)網(wǎng)保險等方面。

　　網(wǎng)貸整治時間表進一步明確，監(jiān)管試點也已迎來實質(zhì)性進展。10月15日，人民銀行舉行2019年第三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會，金融市場司司長鄒瀾在會上針對網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作進展回答了記者提問，力爭在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險化解。

　　鄒瀾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治工作根據(jù)當(dāng)時的情況分了若干個領(lǐng)域，最開始是六大領(lǐng)域，后來隨著虛擬貨幣的交易場所出現(xiàn)了一些新現(xiàn)象，包括非法的外匯交易平臺，又增加了這兩個領(lǐng)域。在這些領(lǐng)域里比較突出的，或者說整治工作難度比較大的是網(wǎng)貸領(lǐng)域。

　　網(wǎng)貸領(lǐng)域由銀保監(jiān)會牽頭負(fù)責(zé)，人民銀行積極參與。2019年以來，網(wǎng)貸風(fēng)險整治工作取得了比較大的進展，借貸余額、借貸人數(shù)、在營機構(gòu)數(shù)量均大幅下降。人民銀行將按照三年防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)的統(tǒng)一安排，繼續(xù)配合銀保監(jiān)會深入推進網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域?qū)ｍ椪�治，穩(wěn)妥有序推進合規(guī)網(wǎng)貸機構(gòu)納入監(jiān)管的工作，力爭在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險化解。

　　事實上，監(jiān)管層面提出2019年第四季度，在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗等工作基本完成的基礎(chǔ)上，將逐一對在線運營機構(gòu)進行分類管理，按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機構(gòu)納入監(jiān)管試點。

　　盡管如此，業(yè)界普遍認(rèn)為，助貸、規(guī)范消費對網(wǎng)貸行業(yè)真正意義上的影響十分受限，對業(yè)務(wù)開展的影響到底可以觸及到哪種程度，有待于監(jiān)管環(huán)境進一步清晰。